在近日舉行的“知識產權轉化運用”專題新聞發布會上，銀保監會有關負責人介紹，知識產權質押融資業務在支持科創型企業發展、緩解民營企業和小微企業融資等方面發揮著積極作用，相關部門應采取切實舉措支持擴大知識產權質押融資業務，引導和鼓勵金融機構用好知識產權質押貸款業務，有力支持中小科技企業創新發展。

政策支持打出“組合拳”

近年來，我國知識產權質押融資業務穩步增長。銀保監會有關負責人介紹，截至2022年6月末，銀行業金融機構知識產權質押貸款余額1246.37億元。2017年初至2022年6月末，累計發放知識產權質押貸款達3723.64億元。

銀行業金融機構作為我國金融體系的核心，充分發揮頭雁效應，在知識產權質押融資方面積極作為。今年上半年，銀行業金融機構知識產權質押融資業務當年累放貸款587.24億元，同比增長64.43%；當年累放貸款戶數5981戶，同比增長60.91%，整體來看，實現了業務發展的量質雙升。

知識產權質押融資是企業以合法擁有的專利權、商標權等知識產權作為質押標的物，向銀行等金融機構進行貸款，并按期還本付息。中國銀行研究院研究員杜陽表示，部分科創企業在發展初期，與金融機構之間存在信息不對稱問題，難以獲得足夠的資金支持，進而制約其進一步發展，“通過質押知識產權的方式進行融資，實現了科技優勢與金融資源有效轉化，對國家層面創新能力的提升也大有裨益”。

為擴大知識產權質押融資，銀保監會與多部門聯合印發《關于進一步加強知識產權質押融資工作的通知》，要求優化知識產權質押融資服務體系、加強知識產權質押融資服務創新、健全知識產權質押融資風險管理、完善知識產權質押融資保障工作，促進銀行保險機構擴大知識產權質押融資。“針對金融機構開展知識產權質押融資業務中面臨的突出問題，《通知》從優化知識產權質押融資服務體系等方面出臺了針對性舉措，包括知識產權的估值、知識產權的質押登記與動態管理、金融機構與知識產權管理部門的協同等，為推動知識產權質押融資業務的開展提供了方向。”中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示。

此外，銀保監會發揮政策引領作用，聯合相關部門優化提升知識產權質押融資服務。2021年以來，銀保監會會同國家知識產權局在浙江、江蘇、廣東、四川、青島、深圳等地試點由銀行在線代理提交專利權質押登記材料、進行質押狀態查詢，大幅優化知識產權質押融資辦理效率。

“知產”轉化為“資產”

今年以來，科創型中小微企業克服新冠肺炎疫情影響，持續加大自主研發技術資金投入，擴大生產經營的同時也承受著較大的流動性資金壓力，加之企業已無可授信擔保的抵押物。銀行業金融機構充分發揮綜合金融服務能力，創新運用企業擁有的專利權辦理質押貸款，更好地支持初創型科技企業發展。

例如，光大銀行南寧分行近日向國家級專精特新“小巨人”企業廣西某新材料股份有限公司發放500萬元以專利權作為新型質押物的知識產權質押貸款，讓“知產”加快轉化為“資產”。“知識產權質押貸款是光大銀行專為擁有知識產權的重科技、輕資產類高新技術企業提供的信貸服務，所得貸款用于企業自身專利項目產業化、技術改造和升級及日常流動資金周轉等生產經營，創新的抵質押擔保方式能有效支持科創型企業融資。”光大銀行南寧分行普惠金融部總經理蘇顏表示。

再如，南京銀行在全國率先探索推出“小股權+大債權”的投貸聯動新模式。該模式創新業務定位，以貸為本、以貸聯投，在立足于銀行信貸本源及培育優質信貸資產端的基礎上，全力支持初創期科技型企業發展。業內專家表示，南京銀行通過知識產權這一紐帶，篩選出自主研發能力強、發展潛力大的科技型中小微企業，以知識產權質押融資疊加“小股權+大債權”投貸聯動的創新組合，創新性地將知識產權金融和投貸聯動相結合，提供全方位綜合金融服務，“知識產權+投貸聯動”為企業后續發展壯大備足“糧草”。

銀行業金融機構創新運用知識產權質押融資產品支持科創型企業發展已取得實在進展：數據顯示，2021年全國專利商標質押融資額達到3098億元，連續兩年保持40%以上的增速。今年上半年，全國專利商標質押融資額達1626.5億元，同比增長51.5%。其中，1000萬元以下的普惠項目達7345項，同比增長112%。與之相比，2022年二季度末，我國金融機構人民幣各項貸款余額同比增長11.2%。這也表明知識產權融資業務在銀行業金融機構展業中將大有作為。

同時，銀保監會積極引導銀行機構主動拓展新型知識產權質押融資。銀保監會有關負責人表示，多地派出機構會同相關部門建立植物新品種權評估體系和植物新品種權質押風險防控體系，指導銀行創新種業領域知識產權專項信貸產品。為服務好“專精特新”小微企業，部分銀行機構進行精細化、個性化創新，專門設計集專利評估、融資、技術轉讓、交易處置于一體的產品，協助中小微企業提升研發、融資、技術交易等環節的效益。

進一步完善服務機制

傳統銀行信貸離不開資產抵押擔保，而科創型中小微企業自身普遍存在輕資產、缺擔保、抵押物少的現狀，時常難以獲得銀行機構抵押貸款。在實踐中，知識產權質押融資依然面臨著“二難”困境。

招聯金融首席研究員董希淼表示，一方面是評估難，知識產權價值評估專業性很強，金融機構往往缺乏獨立評估能力，而目前第三方評估機構數量少且費用偏高。加之我國是專利大國，2021年全年共授權發明專利69.6萬件，但要從海量的知識產權中識別出真正具備獨立市場價值的十分困難。另一方面是處置難，由于缺乏知識產權交易市場，知識產權處置變現難度較大。

近年來，銀保監會多措并舉鼓勵銀行業金融機構辦好知識產權質押貸款業務，通過優化內部考核標準、落實盡職免責、差異化利率定價和專營機構設置等措施推動知識產權質押融資業務開展。部分金融機構通過建立外部評估機構庫、創新內部評估方式等手段，加強綜合評估能力建設，一定程度提升了自身對知識產權價值和作用的識別能力。

在銀行業金融機構實踐中，建設銀行通過構建“科創評價”系統，完善知識產權評估有效機制。所謂“科創評價”，即銀行業金融機構在遵循信貸管理規律前提下，圍繞科技企業知識產權這一核心創新要素，運用大數據等技術手段，以一系列量化指標評估企業持續創新能力。建設銀行信貸管理部“科創評價”團隊負責人表示，“科創評價”改變了以財務評價為主的傳統模式，把企業的科技水平轉化為銀行授信的“入場券”，運用大數據、智能決策、數據可視化等技術手段自動生成評估結果，將“一錘子”買賣變為“一攬子”服務。按照科技企業在成長期、成熟期風險各不相同的特點，為不同發展階段的科技企業提供撮合、投行、信貸、結算等“一攬子”金融服務。

從防范金融風險的角度看，知識產權質押貸款一旦出現違約，金融機構很難處置科創型中小微企業的質押物。對此，專家建議應從源頭把控風險。比如，對出質人及質物進行深入調查，定期分析借款人經營情況，對可能產生風險的不利情形要及時采取措施。同時，聯合有關部門加強對知識產權押品提供專項服務，探索知識產權質物處置、流轉的有效途徑。

此外，商業銀行在開展知識產權融資過程中，可以探索與保險公司、融資擔保公司開展合作，構建風險分擔、風險補償機制。對此，中國社會科學院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠表示，通過保險機制發揮成本費用保障、基本質量認證的作用，能助力維護研發主體市場地位，促進研發投入和成果轉化。

長期來看，穩健發展知識產權質押等創新融資業務，還需進一步完善市場建設等方面的短板。上海金融與發展實驗室主任曾剛建議，可以探索建立全國統一知識產權交易平臺。由于知識產權變現復雜，加上其價值受法律、時間和市場因素影響大，這給金融機構和擔保機構帶來較大的處置風險。上海作為全國要素市場聚集地，再疊加上海金融法院的制度優勢，可以考慮建立全國統一知識產權交易數據庫，更加客觀地為交易雙方提供參考數據。在產權交易數據庫的基礎上，為全國性知識產權交易市場的建立奠定基礎。

董希淼建議，下一步，應加快培育知識產權第三方評估機構，培養知識產權評估人才，提高知識產權識別和評估的專業性、公信力；推動建立健全企業、金融、政府各方責任共擔和損失分擔機制，進一步加大對知識產權質押融資的政策支持力度。（記者 王寶會）