截至1月23日，已有12家A股上市銀行公布2018年業績快報，包括6家股份行、4家城商行和2家農商行。據中國證券報記者統計，12家銀行合計實現歸屬母公司股東凈利潤3419.22億元，資產質量總體改善。

展望2019年，分析人士認為，經濟下行壓力客觀存在，但行業經營仍能維持平穩，盈利增速或略弱于2018年，不良貸款率將保持在2%以內。

5家銀行凈利實現兩位數增長

營業收入方面，2018年，招商銀行實現營業收入2486.56億元，在12家銀行中居首位。浦發銀行、中信銀行、興業銀行、平安銀行和光大銀行的營收均突破千億元。上海銀行營業收入同比增長32.49%，增幅最大。張家港行和光大銀行營業收入同比增幅也超過20%。

凈利潤方面，2018年，招商銀行實現歸屬于母公司股東的凈利潤805.6億元，居12家銀行之首。興業銀行和浦發銀行分別以605.93億元和559.14億元位列第二、三位。成都銀行、上海銀行、招商銀行、長沙銀行和江蘇銀行凈利潤實現同比兩位數增幅，分別為18.93%、17.65%、14.84%、13.94%和10.02%。招商銀行、上海銀行、平安銀行、光大銀行、中信銀行和浦發銀行的凈利潤增速均高于上年。

川財證券分析師鄧利軍表示，預計2018年年報整體銀行板塊的經營數據和資產質量皆有望呈現穩中向好的趨勢。考慮到目前逆周期經濟調控，寬松的貨幣政策有望引導2019年行業貸款規模快速上升，驅動行業利潤穩步提升。

展望2019年，交通銀行首席經濟學家連平表示，宏觀經濟下行壓力加大，疊加外部不確定性因素，或給銀行經營帶來一定的波動。實體經濟增速下滑傳導至銀行業績有一定的滯后性，尤其是在政策托底的大背景下，銀行業整體經營業績仍能維持向好的趨勢。

今年盈利增速料基本平穩

連平表示，2019年銀行業凈利潤增速相較2018年可能略有下滑，中性情形下，預計全年歸屬于母公司凈利潤同比增長6.8%。

野村中國金融業股票研究主管唐圣波表示，經濟下行壓力客觀存在，預計2019年銀行業凈息差可能略有下滑，但政策確保經濟平穩運行，凈息差不會出現“斷崖式”下跌。據測算，2019年銀行業凈息差將下滑0-6個基點，全年行業利潤將呈個位數增長，增速較之前略有放緩。

天風證券銀行業首席分析師廖志明分析認為，2018年上市銀行中間業務收入同比增速在低位緩慢回升，主要支撐因素來自信用卡手續費收入。近年各行零售轉型戰略深入推進，信用卡業務得到較快發展，收入貢獻亦持續高增。預計2019年信用卡收入貢獻持續提升，對中收增速有一定支撐。但資管轉型對中收的影響仍有較大不確定性。

資產質量整體改善

業績快報顯示，截至報告期末，8家銀行不良貸款率較上年末有所回落，1家較上年末持平。其中，吳江銀行不良貸款率較年初下降0.33個百分點，降幅最大；張家港行和招商銀行不良貸款率分別較上年末下降0.31和0.25個百分點。另有3家銀行不良貸款率較上年末小幅上升，上升幅度均不超過0.1個百分點，資產質量整體可控。

撥備覆蓋率也穩步提升。上海銀行、張家港行和江蘇銀行撥備覆蓋率分別為332.95%、225.28%和203.84%，較上年末分別上升60.43、39.68和19.59個百分點。

唐圣波表示，近幾年銀行在處置核銷不良貸款方面力度較大，撥備覆蓋率也處于較高水平。在經濟下行壓力下，今年銀行或不會繼續增加撥備覆蓋率，撥備覆蓋率可能維持穩定或略有下滑。政策要求銀行加大對中小微企業放貸力度，在此背景下，銀行整體的不良貸款率將略有上升。但銀行在上一周期計提了較多撥備，且壞賬核銷力度也較大，預計今年不良貸款率仍將維持在2%以內。

中國銀行國際金融研究所報告稱，在經濟下行壓力及不良認定標準調整后，商業銀行不良壓力有所提升。2018年下半年以來，中國經濟下行壓力有所加大。2019年，金融體系支持民營經濟的力度將明顯增強，對銀行風險管理能力提出了更高要求。預計2019年中國銀行業不良貸款率或呈現穩中微升態勢，部分城商行和農商行將面臨較大的不良貸款壓力，但銀行業整體不良貸款率將保持在2%以內。

“預計2019年上市銀行資產質量整體承壓但風險可控。”申萬宏源證券首席銀行業分析師馬鯤鵬表示，近兩年資產質量相關指標表明上一輪不良暴露已比較充分，對不良存量包袱無需過度擔憂。盡管經濟下行使得銀行資產質量承壓，但在大型國企和小型企業景氣度遠遠好于2012-2015年的情況下，銀行不良風險整體可控，出現不良大規模爆發的可能性極低。（記者 歐陽劍環）