監管不是冬天的肅殺 合規是春天的萌發

魚龍混雜、良莠不齊，催生了互聯網金融全面監管時代的到來。

央行行長周小川在今年兩會上表示，針對互聯網金融所存在的問題不僅要加強監管和自律，還要專項整治，以助力互聯網金融健康發展。

在“互聯網金融”被連續寫入政府工作報告的第三年，關注重點已由“促進”轉變為“規范”，意味著互聯網金融行業迎來合規發展之年。

互聯網金融領域專項整治正緊鑼密鼓。繼十部門去年年中聯合發布《促進互聯網金融健康發展的指導意見》后，互聯網保險、網絡支付的監管細則也相繼出臺，Ｐ２Ｐ網貸監管細則結束了征求意見，股權眾籌融資試點監管規則正在研究制定中……

一條條新規、“紅線”直指要害：為防止網貸平臺卷款“跑路”，要求資金由銀行存管；為防范平臺自融、非法集資，要求網貸平臺定位于信息中介性質；為防范盜刷和挪用，個人網絡支付賬戶根據風險不同設定了不同交易額度。

隨著監管細則相繼出臺，監管逐步全覆蓋，行業發展環境處在重大變化之中，互聯網金融正迎來“合規元年”。

行業“洗牌”不可避免，但問題是：習慣了監管套利的部分企業是否做好了準備？在新技術層出不窮的背景下監管又是否看清了前路？

此次監管部門把網貸定位為純“信息中介”，這讓很多網貸平臺都在重新思考今后的道路。現在一旦借款方發生逾期，很多投資者就要求平臺承擔責任。有平臺就咬牙兌付了，聲譽不僅不受影響反而提高了，但這其實是不符合純“信息中介”監管要求的。

在銀行、信托等傳統金融機構都難以打破“剛性兌付”、征信環境不完善的大背景下，網貸的純“信息中介”之路怕是充滿艱難坎坷；與此同時，銀行對網貸平臺充滿疑慮，有的甚至關閉了Ｐ２Ｐ支付交易接口；一些經營不善的網貸公司在洗牌中或將退出，但目前退出機制不明確，不少網貸平臺“一跑了之”。

網貸平臺目前面臨的尷尬，只是當下互聯網金融前路的一個縮影，在蓬勃發展的背后，新技術、新模式帶來的新問題不斷向監管提出新考驗。

網絡銀行一度成為攪動傳統銀行發展的“鯰魚”，但發展空間仍受掣肘。“人臉識別等遠程開戶技術沒有國家標準，監管部門也沒有提出讓一些大的企業做試點。”網商銀行副行長趙衛星說，“受制于賬戶管理辦法和遠程開戶限制，網商銀行的客戶還沒有完善的賬戶體系，使得互聯網銀行業務范圍大幅縮水。”

“合規有個過程，整改對行業來說需要度過陣痛期，很多公司要面臨從里到外的改造，一些不合適的商業模式可能會淘汰，一批偽金融創新企業免不了出局。”“螞蟻金服”研究院副院長李振華說，在此過程中，監管越來越清晰明確，行業越發自律令人信任，投資人投資心態更成熟，才能將互聯網金融的價值真正發揮出來。

發展中遇到的問題，最終還要靠發展解決。當前，真正融合互聯網優勢和金融本質的創新仍然發展澎湃：支付寶和微信支付正憑著良好的客戶體驗和低廉的收單價格蠶食銀行收單，倒逼銀行等傳統金融機構更大程度讓利于民；基于電商平臺的小額消費貸款“花唄”“京東白條”便利了客戶支付、促進了消費；智能手機用戶超過６億，購物、娛樂、繳費、理財等眾多需要金融服務的場景，正在開創移動互聯網金融新紀元……

央行副行長潘功勝在中國互聯網金融協會成立大會上明確提出，希望各互聯網金融從業機構緊緊圍繞服務實體經濟的宗旨，規范發展，公平競爭，防范風險，善用社會各界的良好期望和支持，向社會展現互聯網金融業的良好形象，這樣才能行穩致遠。

“對于真正致力于科技金融融合創新的主流金融機構和互聯網公司而言，即將到來的不是冬天的肅殺，而是春天的萌發。”工商銀行電子銀行部總經理侯本旗說。（記者劉錚、吳雨、姜琳、白陽、李延霞、姚玉潔）（完）