對癥下藥

　　對小微企業“輸氧供血”，先要疏通金融服務實體經濟的“血脈”，關鍵在于“找病根”。

　　業界普遍認為，傳統銀行業金融機構當前最該解決的就是讓已經拿到貸款的企業用得穩、守得住。

　　流動資金貸款是小微企業主要融資工具。而記者在采訪中發現，不少小微企業主反映了類似的問題，即銀行貸款缺乏連續性，到期收貸、未到期抽貸現象時有發生。為了持續經營，企業主不得不高價尋求幫忙資金，這也是造成企業融資成本高企的一個重要因素。

　　對此，銀監會相關負責人直言不諱：“在銀行業流動資金貸款業務中，的確存在期限設定不合理、業務品種較單一、服務模式不夠靈活等問題，影響小微企業的正常生產經營，有時甚至導致小微企業需要通過外部高息融資來解決資金周轉問題。這不僅增加了小微企業融資成本，影響了企業正常生產經營，同時也不利于銀行了解借款人財務和經營狀況，掌握貸款真實質量情況，加大了小微企業的信用風險。”

　　為此，中國銀監會日前緊急下發相關通知，對銀行業金融機構服務小微企業提出三點要求：第一，合理設定流動資金貸款的期限，提高貸款期限與小微企業生產經營周期的匹配度；第二，豐富完善貸款品種，科學運用循環貸款、年審制貸款等業務品種，合理采取分期還款等靈活的還款方式，提高小微企業使用貸款資金的便利程度，減輕小微企業一次性還款壓力；第三，積極創新服務模式，對于流動資金周轉貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業，符合條件的可以辦理續貸。

　　與傳統銀行業相比，特色中小金融機構“接地氣”的優勢也亟待發揮。中國銀監會于近日正式批準了三家民營銀行的籌建申請。這三家民營銀行分別是深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行。銀監會主席尚福林對此表示，三家試點銀行在發展戰略與市場定位方面各有特色，但目標都是為實體經濟發展提供高效和差異化的金融服務。

　　除了“治病根”，還要拓寬為小微企業“輸氧供血”的“管道”。

　　雖然單筆貸款金額往往只有幾萬元，但小貸公司的快速貸款還是給不少小微企業解了燃眉之急。數據顯示，截至今年6月末，全國共有小額貸款公司8394家，貸款余額8811億元，上半年新增人民幣貸款618億元。目前，小貸行業與互聯網金融業越走越近，比如近期互聯網金融公司宜信就傳出正籌備在海南省設立網絡小貸公司的消息。

　　在助力實體經濟方面，互聯網金融業被寄予厚望，同時也被認為是對傳統金融服務的有力補充。

　　另外，隨著“新三板”（即全國中小企業股份轉讓系統）市場的壯大，直接融資為企業提供了更多的機會。而天使基金、私募股權以及新興的股權眾籌業，很愿意為科技型小微企業提供資金幫助。

　　企業“修為”

　　政策鼓勵加之市場關注，小微企業“強身健體”指日可待。但有業內人士表示，要真正擺脫融資困局，小微企業自身也要有所改變。

　　“持續經營時間短、賬目不清、主營業務混亂、盈利模式不清晰、企業和企業主信用記錄過少甚至缺失、缺少抵押物，這些都是導致小微企業無法從正規機構獲得融資的老問題。這些問題不解決，小微企業在民間借貸中要付的成本也會居高不下。”對此，一位小微企業研究者這樣表示。在他看來，小微企業要適應中國經濟發展的新常態，就必須加緊完善自身現代企業治理結構，“麻雀雖小，五臟也要俱全，否則不能稱之為企業”。

　　事實上，目前國內有相當一部分小微企業，主動放棄了到銀行申請貸款。

　　西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心一項調研結果顯示，有42%的小微企業主動放棄了向銀行申請貸款，這一方面是因為小微企業對金融服務的了解不夠；另一方面，企業規模較小、沒有足夠的抵押和擔保。

　　“由于社會信用體系的缺失，無論是機構放貸人還是自然人均存在行為的誤區，比如機構放貸人不能夠堅持小額信用放款，倚重抵押、擔保，而自然人放貸則倚重平臺的承諾和擔保。”7月26日，在第五屆中國小額信貸創新論壇暨第三屆全國金融辦主任圓桌會議上，全國人大財經委副主任委員吳曉靈這樣表示。在她看來，今后，要用直接融資促進我國金融結構的調整，這也應該是我國金融改革的重點。