目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)增量風(fēng)險(xiǎn)有所下降，存量風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有序化解，風(fēng)險(xiǎn)案件高發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭得到一定程度遏制，行業(yè)規(guī)范發(fā)展態(tài)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。不過，整治任務(wù)依然艱巨，風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。下一步，監(jiān)管部門將推進(jìn)長效監(jiān)管機(jī)制建設(shè)

2016年互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治啟動(dòng)以來，增量風(fēng)險(xiǎn)有所下降，存量風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有序化解，風(fēng)險(xiǎn)案件高發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭得到一定程度遏制，行業(yè)規(guī)范發(fā)展態(tài)勢(shì)逐步顯現(xiàn)，監(jiān)管自律市場(chǎng)協(xié)調(diào)配合的行業(yè)治理機(jī)制不斷完善。不過，整治任務(wù)依然艱巨，風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍處高位

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)初期由于野蠻生長，一段時(shí)間內(nèi)行業(yè)基本處于“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)規(guī)則、無監(jiān)管主體”的“三無”狀態(tài)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)積聚并不斷暴露。

2016年4月份，國務(wù)院啟動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，穩(wěn)妥有序推進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付等領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治，切實(shí)防范區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治啟動(dòng)后，雖然暫停了‘理財(cái)’‘投資’等16類字樣名稱注冊(cè)，但大量機(jī)構(gòu)以‘網(wǎng)絡(luò)科技’‘信息服務(wù)’等其他名稱注冊(cè)并非法從事互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，隱蔽性更強(qiáng)。”浙江省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者。

金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性在互金行業(yè)更加突出，整治任務(wù)艱巨。比如，禮德財(cái)富在風(fēng)險(xiǎn)暴露前，精心包裝、自融自保，從未出現(xiàn)逾期情況，還被部分行業(yè)第三方評(píng)估為標(biāo)桿企業(yè)。2018年7月份，因資金鏈即將斷裂，董事長鄭彥森出逃國外（去年9月份已被公安機(jī)關(guān)抓捕歸案），風(fēng)險(xiǎn)隨之暴露，涉及待償余額約12.5億元、投資人過萬人，被公安機(jī)關(guān)以涉嫌集資詐騙立案?jìng)刹椤?/p>

“目前，廣東省P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)、頻發(fā)勢(shì)頭得以初步遏制，在運(yùn)營機(jī)構(gòu)數(shù)逐步下降，存量風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放。與此同時(shí)，需保持清醒認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的因素并未根本性改善，行業(yè)依然存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，整治任務(wù)依然艱巨。部分機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)集聚，不容忽視。”廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

大力引導(dǎo)良性退出

“當(dāng)前，廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治的工作重點(diǎn)在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，正在統(tǒng)籌推進(jìn)合規(guī)檢查和分類處置，加大力度引導(dǎo)良性退出。”據(jù)廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，廣東網(wǎng)貸行業(yè)顯著呈現(xiàn)“兩個(gè)集中”的基本特征：一是全省P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)主要集中在珠三角地區(qū)。其中，廣州、深圳、東莞三市平臺(tái)數(shù)量合計(jì)占比超90%，借貸余額占全省99.5%。二是業(yè)務(wù)規(guī)模主要集中在頭部機(jī)構(gòu)，尤其是借貸余額超百億元的7家機(jī)構(gòu)，借貸余額占全省70%以上。在整治工作中，廣東省堅(jiān)持“抓牛鼻子”，聚焦廣州、深圳、東莞等重點(diǎn)市和業(yè)務(wù)規(guī)模較大的重點(diǎn)機(jī)構(gòu)開展整治。

專項(xiàng)整治開展以來，浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融總體風(fēng)險(xiǎn)水平大幅下降，案件高發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭得到有力遏制。據(jù)浙江省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，浙江P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等重點(diǎn)領(lǐng)域增量得到遏制，存量壓降效果明顯，機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)顯著增強(qiáng)；依法取締和打擊了一批非法從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，形成有效震懾。

在P2P網(wǎng)貸方面，浙江省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將進(jìn)一步做實(shí)合規(guī)檢查，以合規(guī)檢查促“三降”落實(shí)、良性退出、合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)出清。按照國家部署要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)有效管控，穩(wěn)妥處置存量風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)轄內(nèi)機(jī)構(gòu)有序退出或轉(zhuǎn)型，切實(shí)防范處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資者資金兌付比例。

建立監(jiān)管長效機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度改善了金融服務(wù)的可獲得性，是踐行普惠金融的重要載體。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不能“一竿子”打死。

廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，從近年專項(xiàng)整治實(shí)踐來看，有幾點(diǎn)啟示：一是從事金融必須要有高門檻強(qiáng)監(jiān)管，尤其是面向不特定對(duì)象的金融活動(dòng)，必須要嚴(yán)格準(zhǔn)入、嚴(yán)格監(jiān)管；二是嚴(yán)格區(qū)分金融創(chuàng)新與金融詐騙，嚴(yán)防以金融創(chuàng)新名義行金融詐騙之實(shí)；三是金融創(chuàng)新要與金融監(jiān)管能力相匹配，避免出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)；四是強(qiáng)化投資者教育，打破剛性兌付任重道遠(yuǎn)，要不斷向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)。

“具體到P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，仍存在一定監(jiān)管漏洞，需進(jìn)一步研究構(gòu)建長效機(jī)制。”廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為可重點(diǎn)探索兩個(gè)方面：一方面，必須建立閉環(huán)強(qiáng)監(jiān)管機(jī)制。著力提升準(zhǔn)入門檻，強(qiáng)化公司治理和股東責(zé)任，建立主發(fā)起人機(jī)制，對(duì)主發(fā)起人進(jìn)行資質(zhì)限定；研究將借貸規(guī)模與實(shí)收資本掛鉤，并健全合格投資者機(jī)制。另一方面，還應(yīng)加快監(jiān)管科技建設(shè)，健全完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)，督促在營機(jī)構(gòu)全面接入，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)后臺(tái)系統(tǒng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)實(shí)時(shí)對(duì)接，加強(qiáng)全流程全鏈條動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)預(yù)警。

良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，離不開金融消費(fèi)者素養(yǎng)的提升。廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)合格投資者機(jī)制尚未健全，廣大投資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、契約意識(shí)尤其是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)薄弱，剛性兌付依然較強(qiáng)。

因此，需要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資者適當(dāng)性管理和教育，包括引導(dǎo)投資者認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)、形成良好的投資和信貸習(xí)慣。高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者必須提高警惕，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，堅(jiān)持理性投資，不能任性投資，更不能借錢去投資，要對(duì)高收益誘惑保持清醒。（記者 陳果靜 姚 進(jìn)）