為加快形成“創業、創新+創投”的協同互動發展格局,6月5日山東省政府辦公廳印發了關于促進創業投資持續健康發展的通知。按照通知,將通過六大項措施促進創業投資持續健康發展。

6月9日至10日,上海合作組織青島峰會在山東青島召開。這是9日晚在青島舉行的《有朋自遠方來》燈光焰火藝術表演。 新華社記者徐昱攝

鼓勵“一人公司”從事創投

在構建多元化創業投資機構體系措施中,為壯大創業投資機構隊伍,山東鼓勵各類機構投資者和個人依法設立公司型、合伙型創業投資企業。鼓勵具有資本實力和管理經驗的個人依法設立一人公司,從事創業投資活動。

鼓勵各類合格投資者開展創業投資業務。支持信托公司、民營企業、投資公司等具備一定資本實力的企業,通過新設企業、變更登記、增資注冊等形式設立創業投資企業。鼓勵包括天使投資人在內的各類個人從事創業投資活動。

充分利用“先行先試”政策招商引資

如何拓寬創業投資融資渠道,通知給出了具體措施:建立股權、債權等融資服務機制。按照依法依規、風險可控、商業可持續的原則,積極支持各大保險機構總部、保險資產管理機構進入山東創業投資領域,推動發展投貸聯動、投保聯動、投債聯動等新模式。支持銀行業金融機構通過調整貸款期限、還款方式等措施,向符合條件的創業企業發放并購貸款。

充分發揮建設山東半島國家自主創新示范區、濟南區域性產業金融中心、青島財富管理金融綜合改革試驗區、青島跨境電子商務綜合試驗區以及“特色小鎮”的先行先試政策優勢,吸引天使投資、創業投資及其管理機構和中介服務機構等創業投資相關市場主體集聚發展。以支持“十強”產業集群建設為著力點,把更多創業投資資源配置到新舊動能轉換重點領域。

在法律法規允許的范圍內,創新各類融資手段,支持創業投資企業及其股東發行企業債券和利用其他債務融資工具融資,拓寬融資渠道,形成市場化、多元化的資金來源。綜合運用參股基金、聯合投資、融資擔保、政府出資等多種方式,進一步發揮政府資金在引導民間投資、擴大直接融資、彌補市場失靈等方面的作用。

健全創業投資退出機制

強化多層次資本市場的退出通道作用。推動創業投資企業培育的優質企業在境內外上市或在“新三板”掛牌。充分發揮區域性股權市場的職能,支持有條件的國家大眾創業萬眾創新示范基地和省級雙創示范基地出臺相關優惠政策,鼓勵投向雙創基地初創期企業的創投股權在區域性股權市場轉讓退出。鼓勵創業投資以并購重組等方式實現市場化退出。省級創業投資引導基金參股創投機構以股權投資方式投資于“新三板”企業或擬掛牌企業的,該年度參股創投機構實行收益適當讓渡分配機制。發揮資產管理公司在價值發現、投資管理等方面的獨特優勢,建立股權轉讓損失市場化認定機制,為創業投資有序退出提供便利條件。

利用政府資金帶動社會資本

通知要求,發揮創業投資引導基金杠桿作用。積極爭取國家新興產業創業投資引導基金、國家中小企業發展基金、國家科技成果轉化引導基金參股我省創業投資企業和投資科技成果轉化項目。充分發揮省級創業投資引導基金作用,穩步推進引導基金有序退出并逐步擴大基金規模。建立健全省級創業投資引導基金的績效評價制度。發揮財政資金引導和聚集放大作用,引導帶動社會資本投向我省新舊動能轉換重點領域。

建立省級創業投資引導基金收益分配讓利機制。通過適當讓利方式,鼓勵省級創業投資引導基金參股創投機構持續發展。對投資于種子期、創建期的科技型中小企業、中小高新技術企業的參股創投機構,投資比例達到資金總規模的50%及以上的,引導基金可以參股所產生的收益為限,對參股創投機構適當讓渡部分投資增值收益。

完善創業投資政策環境

鼓勵國有創業投資企業開展混合所有制改革試點。落實創業投資企業稅收政策。按照國家已有創業投資企業稅收優惠政策,創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業滿2年(24個月,下同)的,可按照其對中小高新技術企業投資額的70%,在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額,當年不足抵扣的,可在以后納稅年度結轉抵扣。符合條件的有限合伙制創業投資企業,采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業滿2年的,該有限合伙制創業投資企業的法人合伙人可按照其對未上市中小高新技術企業投資額的70%,抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創業投資企業分得的應納稅所得額,當年不足抵扣的,可在以后納稅年度結轉抵扣。鼓勵外資投資設立創業投資企業、投資性公司等,為我省企業創新發展提供先進經驗、技術、管理模式和直接融資支持。

營造良好創投服務環境

通知要求各市、各部門不得自行出臺限制創業投資企業、創業投資管理企業市場準入和發展的有關政策。創業投資企業名稱應明確包含“創業投資”“創業投資基金”字樣。企業登記部門與創業投資行業備案部門要建立信息共享機制,為創業投資企業備案提供便利,放寬創業投資企業的市場準入。探索在有效監管的前提下,進一步簡化外資參股人民幣創業投資企業手續。

同時,優化監管環境、信用環境。推動創業投資領域信用信息納入省級公共信用信息平臺、“信用中國(山東)”網站和國家企業信用信息公示系統(山東),推進信用信息在各級政府部門的共享和應用。加快建立創業投資領域市場主體信用“紅名單”“黑名單”制度。嚴格保護知識產權,進一步完善創業投資行業自律和服務體系。