作者：中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會(huì)主席 郭樹清

金融機(jī)構(gòu)多數(shù)具有外部性強(qiáng)、財(cái)務(wù)杠桿率高、信息不對稱嚴(yán)重的特征。只有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，才能使之形成有效自我約束，進(jìn)而樹立良好市場形象，獲得社會(huì)公眾信任，實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)公司治理改革取得積極成效

黨的十八大以來，金融系統(tǒng)堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，持續(xù)推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨，把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)與建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度緊密結(jié)合起來，將強(qiáng)化公司治理作為轉(zhuǎn)變體制機(jī)制的重要著力點(diǎn)，取得了長足進(jìn)步。

一是股權(quán)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多元化。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過股份制改造和境內(nèi)外上市等多種途徑，引入社會(huì)資本，推動(dòng)形成由國有股東、機(jī)構(gòu)投資者和社會(huì)公眾共同持股的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。國有大型銀行較早開始探索海內(nèi)外上市，改變了單一型股權(quán)結(jié)構(gòu)。股份制銀行、城商行、農(nóng)商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也逐步多元化。境外商業(yè)銀行在我國設(shè)立41家外資法人銀行和115家外國銀行分行。保險(xiǎn)公司民營資本占比達(dá)到49%，外資保險(xiǎn)公司數(shù)量占行業(yè)總數(shù)約27%。

二是公司治理組織架構(gòu)基本形成。普遍建立了以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層為主體的公司治理組織架構(gòu)，“三會(huì)一層”各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)作的公司治理結(jié)構(gòu)初步形成。國有控股銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在公司章程中明確了黨組織在公司治理中的地位，并通過“雙向進(jìn)入、交叉任職”、黨內(nèi)監(jiān)督與企業(yè)內(nèi)控結(jié)合等機(jī)制安排，確保黨組織真正發(fā)揮把方向、管大局、保落實(shí)的作用。

三是公司治理運(yùn)作機(jī)制趨向規(guī)范。通過設(shè)立董事會(huì)專門委員會(huì)、優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)、提高董事獨(dú)立性和專業(yè)性等措施，董事會(huì)的地位和職能逐步得到強(qiáng)化。董事、監(jiān)事和高管人員的履職評價(jià)和激勵(lì)約束機(jī)制初步形成。推進(jìn)收益與風(fēng)險(xiǎn)兼顧、長期與短期激勵(lì)相結(jié)合的績效考核機(jī)制，加大風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)類指標(biāo)在績效考核中的權(quán)重，引入績效薪酬延期支付和追索扣回制度。內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和有效性得到提升。

四是經(jīng)營發(fā)展模式不斷優(yōu)化。銀行業(yè)基本樹立資本約束的現(xiàn)代經(jīng)營理念，經(jīng)濟(jì)資本、經(jīng)濟(jì)增加值和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率在主要機(jī)構(gòu)得到重視和應(yīng)用，有力促進(jìn)了資本配置、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋和激勵(lì)考核機(jī)制的市場化和規(guī)范化。保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的第二代償付能力監(jiān)管體系，加快從重規(guī)模增長向重質(zhì)量效率轉(zhuǎn)型。

五是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制持續(xù)健全。絕大多數(shù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)行了全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略，設(shè)立了獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測、控制等方面，完善制度框架，實(shí)行統(tǒng)一管理。相互制約的前中后臺(tái)“三道防線”運(yùn)行模式初步建立，各類風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

與此同時(shí)，我們也要清醒地看到，我國金融機(jī)構(gòu)公司治理與高質(zhì)量發(fā)展的要求相比還有差距，還不能完全適應(yīng)金融業(yè)快速發(fā)展、金融體系更加復(fù)雜和不斷開放的趨勢，尚不完全符合現(xiàn)代金融企業(yè)權(quán)利責(zé)任對等、激勵(lì)約束相容、風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格的特征。主要表現(xiàn)為：一些機(jī)構(gòu)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)薄弱；股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范；股東行為不合規(guī)不審慎；董事會(huì)履職有效性不足；高管層職責(zé)定位存在偏差；監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不到位；戰(zhàn)略規(guī)劃和績效考核不科學(xué)。就中小銀行和保險(xiǎn)、信托公司而言，最突出的不良案例是大股東操控、內(nèi)部控制，還有比較普遍的行政干預(yù)現(xiàn)象。

要從多方面推動(dòng)完善公司治理機(jī)制

首先，要壓實(shí)金融企業(yè)自身的主體責(zé)任。完善公司治理是金融企業(yè)深化改革、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的首要任務(wù)。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要切實(shí)按照黨中央、國務(wù)院決策部署，建立和完善既有中國特色又符合國際規(guī)則的現(xiàn)代企業(yè)制度。2016年習(xí)近平主席主持召開的二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會(huì)，通過并發(fā)布公報(bào)，明確支持經(jīng)合組織公司治理原則和中小企業(yè)融資高級(jí)原則。只要堅(jiān)持從中國實(shí)際出發(fā)，參考借鑒良好實(shí)踐，充分發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)的優(yōu)勢，我們的現(xiàn)代公司治理實(shí)踐一定能夠走在世界前列。具體說來，就是要認(rèn)真總結(jié)已有的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，結(jié)合公司治理指引已經(jīng)明確的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、治理框架和主要內(nèi)容，持續(xù)健全法人治理結(jié)構(gòu)，不斷提高公司治理有效性。

其次，管理部門要把公司治理作為基礎(chǔ)性的監(jiān)管要求。必須以更加有效的手段推進(jìn)公司治理監(jiān)管工作。持續(xù)關(guān)注銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)黨的領(lǐng)導(dǎo)和公司治理一體化情況，確保有關(guān)法律法規(guī)和黨章黨紀(jì)得到貫徹，現(xiàn)代企業(yè)制度落實(shí)落細(xì)。切實(shí)加強(qiáng)對銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)尤其是中小機(jī)構(gòu)公司治理的評估、指導(dǎo)與督促，定期評估公司治理的健全性和有效性，對存在的重大缺陷，特別是各種嚴(yán)重?fù)p害機(jī)構(gòu)利益的現(xiàn)象，及時(shí)采取有力措施予以糾正。強(qiáng)化股東行為監(jiān)管，對通過隱瞞關(guān)聯(lián)股東信息、股權(quán)代持等方式變相謀求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控制權(quán)的，責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制股東權(quán)利。進(jìn)一步強(qiáng)化對“三會(huì)一層”履職評價(jià)和薪酬考核的監(jiān)督檢查，嚴(yán)肅追究不履職、不當(dāng)履職和不當(dāng)激勵(lì)等行為責(zé)任。

第三，要把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)落到實(shí)處。除少數(shù)中央金融機(jī)構(gòu)之外，絕大多數(shù)銀行、保險(xiǎn)和信托機(jī)構(gòu)黨的關(guān)系在地方。要針對黨的領(lǐng)導(dǎo)虛化弱化情況，首先從政治上組織上強(qiáng)化黨的建設(shè)。把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各個(gè)環(huán)節(jié)，確保黨中央各項(xiàng)決策部署得到有效貫徹執(zhí)行。從各機(jī)構(gòu)實(shí)際出發(fā)，積極探索黨組織發(fā)揮作用的具體途徑和方式，團(tuán)結(jié)各方，凝聚共識(shí)，推動(dòng)落實(shí)“三會(huì)一層”決議。通過加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，使國有和國有控股銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)真正成為守法合規(guī)的模范、服務(wù)客戶的模范、落實(shí)民主管理和履行社會(huì)責(zé)任的模范。對于民營資本占主體或外資控股的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，也要根據(jù)情況建立健全黨組織，積極探索發(fā)揮政治核心作用的有效方式，共同推動(dòng)機(jī)構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展。

第四，依法清理規(guī)范金融企業(yè)股權(quán)關(guān)系。金融管理部門要配合各級(jí)地方政府，認(rèn)真做好城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)的改革和整頓工作。要做到堅(jiān)守“三條底線”：一是“長期穩(wěn)定”底線。依法保護(hù)產(chǎn)權(quán)，在保持股權(quán)總體穩(wěn)定的前提下，持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。通過大股東減持、增資擴(kuò)股、擴(kuò)大開放等方式，引進(jìn)注重機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展、資本實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的戰(zhàn)略性股東。深化中小金融機(jī)構(gòu)改革，必然進(jìn)行許多兼并重組，但社會(huì)資本占主體的格局不會(huì)改變。二是“透明誠信”底線。嚴(yán)格規(guī)范股權(quán)管理，嚴(yán)格審查股東資質(zhì)，有效識(shí)別主要股東及其控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人，提高股權(quán)透明度。三是“公平合理”底線。切實(shí)加強(qiáng)股東行為約束，進(jìn)一步規(guī)范股權(quán)質(zhì)押、股份轉(zhuǎn)讓等行為，嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)格約束控股股東行為，防止控股股東不當(dāng)干預(yù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營，侵犯中小股東利益。按照依法合規(guī)、分類處置、穩(wěn)妥推進(jìn)的原則，有序處置存量不合規(guī)股權(quán)。

第五，充分發(fā)揮市場、中介機(jī)構(gòu)和各方面利益相關(guān)者的監(jiān)督作用。金融市場的各方主體、中介機(jī)構(gòu)和所有利益相關(guān)者都是促進(jìn)公司治理的重要力量，要著力構(gòu)建發(fā)揮其監(jiān)督作用的機(jī)制措施。一是加強(qiáng)對客戶、員工、交易對手、上下游供應(yīng)主體合法權(quán)益的保護(hù)，尊重利益相關(guān)者權(quán)利，建立救濟(jì)機(jī)制，鼓勵(lì)員工參與公司治理，保障知情權(quán)，支持投訴舉報(bào)，保障債權(quán)人利益。二是鼓勵(lì)各類基金、理財(cái)、證券機(jī)構(gòu)主動(dòng)關(guān)注金融企業(yè)公司治理狀況，支持會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評級(jí)公司，更積極主動(dòng)地指導(dǎo)、幫助、督促金融企業(yè)完善公司治理，在遵守商業(yè)原則的同時(shí)履行更多社會(huì)責(zé)任。三是完善信息披露方面的法規(guī)，特別是進(jìn)一步細(xì)化對大規(guī)模投資者披露利益沖突的要求，規(guī)范信息披露的范圍和內(nèi)容，提高信息披露質(zhì)量，推動(dòng)股本的市場價(jià)格真實(shí)反映公司治理狀況。四是強(qiáng)化公眾對銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，建立長效機(jī)制，督促其主動(dòng)接受新聞媒體和社會(huì)輿論監(jiān)督。

持續(xù)改進(jìn)銀行保險(xiǎn)企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理沒有最好，只有更好。對現(xiàn)代化的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，完善公司治理永遠(yuǎn)在路上。

加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)。明確董事會(huì)職責(zé)定位，確保董事會(huì)在戰(zhàn)略決策中發(fā)揮核心作用。董事會(huì)必須在公司章程和股東大會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)，獨(dú)立承擔(dān)公司經(jīng)營決策的職責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。加強(qiáng)董事履職能力建設(shè)。改進(jìn)董事遴選機(jī)制，進(jìn)一步優(yōu)化董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化董事履職評價(jià)、考核和問責(zé)，提升董事的專業(yè)性和獨(dú)立性。重點(diǎn)關(guān)注獨(dú)立董事履職情況，多渠道選聘獨(dú)立董事，引導(dǎo)獨(dú)立董事真正發(fā)揮作用。建立健全各專門委員會(huì)，確保各專門委員會(huì)向董事會(huì)提供獨(dú)立、專業(yè)意見。執(zhí)行嚴(yán)格的職業(yè)道德準(zhǔn)則，切實(shí)履行審慎義務(wù)和忠誠義務(wù)，公平對待所有股東，特別要關(guān)注和尊重小股東的訴求，最大程度維護(hù)公司利益。

做實(shí)監(jiān)事會(huì)功能。優(yōu)化監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)，增加外部監(jiān)事占比，明確監(jiān)事會(huì)對股東大會(huì)負(fù)責(zé)，確保監(jiān)事會(huì)依法獨(dú)立行使監(jiān)督職責(zé)。推動(dòng)監(jiān)事會(huì)履職，深入開展財(cái)務(wù)、內(nèi)控和履職盡職監(jiān)督。定期對機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督檢查并督促整改。借助內(nèi)外審計(jì)力量開展監(jiān)督檢查，建立監(jiān)事與獨(dú)立董事定期溝通機(jī)制，強(qiáng)化信息共享，建立健全監(jiān)督成果核查、移交和整改機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督成果應(yīng)用。

規(guī)范高管層履職。切實(shí)加強(qiáng)高管層履職約束，完善高管層向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、各專門委員會(huì)的信息報(bào)告制度，嚴(yán)格落實(shí)崗位交流、履職問責(zé)等各項(xiàng)制度。確保高管層在公司章程和董事會(huì)授權(quán)下開展經(jīng)營管理活動(dòng)，嚴(yán)防內(nèi)部人控制。正確處理好內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)關(guān)系，合理優(yōu)化董事會(huì)對高管層經(jīng)營授權(quán)，切實(shí)縮短經(jīng)營決策鏈條，提高經(jīng)營決策效率。嚴(yán)格限制董事會(huì)不當(dāng)干預(yù)高管層經(jīng)營管理活動(dòng)。推進(jìn)市場化選聘職業(yè)經(jīng)理人制度建設(shè)，持續(xù)提升高管人員的專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平。

改進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。明確戰(zhàn)略定位，充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和自身比較優(yōu)勢等因素，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，明確市場定位，突出差異化和特色化。加強(qiáng)發(fā)展戰(zhàn)略管理，董事會(huì)監(jiān)事會(huì)要定期對發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行評估與審議，管理層要在發(fā)展戰(zhàn)略框架下制定年度經(jīng)營計(jì)劃。堅(jiān)持改革創(chuàng)新，密切關(guān)注國內(nèi)外金融形勢變化和科技進(jìn)步趨勢，開展前瞻性研究規(guī)劃。與此同時(shí)，要保持戰(zhàn)略定力，努力克服短視、激進(jìn)行為，保持發(fā)展戰(zhàn)略的相對穩(wěn)定性。

優(yōu)化激勵(lì)約束機(jī)制。按照收益與風(fēng)險(xiǎn)兼顧、長期與短期并重、精神與物質(zhì)兼?zhèn)涞脑瓌t，不斷完善業(yè)績考核機(jī)制，有利于可持續(xù)發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。綜合考慮社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場變化及自身發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，完善考評指標(biāo)體系，淡化規(guī)模指標(biāo)，突出質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)指標(biāo)。對于可能產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)的崗位、對穩(wěn)健發(fā)展具有重大影響力的人員，應(yīng)實(shí)施薪酬延期支付制度。要加強(qiáng)對高管相關(guān)信息的披露，建立健全薪酬管理外部監(jiān)督機(jī)制。積極探索多種激勵(lì)方式，對高管人員和基層員工，都要更加重視精神鼓勵(lì)方式的探索和創(chuàng)新。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。按照“了解客戶、理解市場、全員參與、抓住關(guān)鍵”的原則，構(gòu)建垂直獨(dú)立的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)，形成上下聯(lián)動(dòng)的矩陣式風(fēng)險(xiǎn)防控網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)成長、效率與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成覆蓋各種重要風(fēng)險(xiǎn)的控制指標(biāo)體系，切實(shí)提升對全面風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制能力。堅(jiān)持審慎的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類，對風(fēng)險(xiǎn)分類存在爭議的按“就低原則”處理，并按照最嚴(yán)的標(biāo)準(zhǔn)足額提取撥備。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)，樹立合規(guī)經(jīng)營理念，大力培育風(fēng)險(xiǎn)為本、合規(guī)優(yōu)先的企業(yè)文化。

勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。我國的憲法和法律賦予企業(yè)和職工廣泛的權(quán)利和義務(wù)，能夠更好地保障人的全面發(fā)展和社會(huì)的全面進(jìn)步。金融機(jī)構(gòu)要不斷改進(jìn)金融服務(wù)，大力發(fā)展普惠金融、綠色金融，助力打好精準(zhǔn)脫貧和污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，不斷加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。樹立強(qiáng)烈的企業(yè)公民意識(shí)，增強(qiáng)服務(wù)國家、服務(wù)社會(huì)、服務(wù)廣大人民群眾的責(zé)任感。在法律和章程規(guī)定的范圍內(nèi)，積極主動(dòng)參與社會(huì)公益事業(yè)，定期發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告。高度重視公共關(guān)系管理，自覺接受社會(huì)各方面監(jiān)督。

構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)治理機(jī)制的任務(wù)十分艱巨，意義重大而深遠(yuǎn)。金融系統(tǒng)要緊密團(tuán)結(jié)在以習(xí)近平同志為核心的黨中央周圍，樹牢“四個(gè)意識(shí)”，堅(jiān)定“四個(gè)自信”，做到“兩個(gè)維護(hù)”，堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央決策部署，持續(xù)提升企業(yè)公司治理的科學(xué)性、穩(wěn)健性和有效性，為打好防控金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)、全面建成小康社會(huì)作出新的更大貢獻(xiàn)。