近期，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的寒冬。北京、浙江、廣東多地接連出現(xiàn)嚴(yán)重的清盤(pán)、跑路、逾期、失聯(lián)等風(fēng)險(xiǎn)事件。

這些平臺(tái)的持續(xù)爆雷讓行業(yè)內(nèi)一片風(fēng)聲鶴唳，讓許多投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融（簡(jiǎn)稱互金）行業(yè)的未來(lái)充滿悲觀情緒。

針對(duì)行業(yè)集中爆發(fā)出的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層加緊風(fēng)險(xiǎn)整治。7月9日，在人民銀行會(huì)同互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組有關(guān)成員單位召開(kāi)互金整治下一階段工作部署動(dòng)員會(huì)上，整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)、人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝對(duì)互金風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治作出表態(tài)：按照打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)總體安排，再用1到2年時(shí)間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治，化解存量風(fēng)險(xiǎn)，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時(shí)初步建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管制度體系。

面對(duì)行業(yè)的深度洗牌，網(wǎng)利寶平臺(tái)創(chuàng)始人趙潤(rùn)龍認(rèn)為，雖然行業(yè)出現(xiàn)了過(guò)山車(chē)般的發(fā)展和震蕩，但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)11年的發(fā)展已經(jīng)證明了它存在的價(jià)值，行業(yè)的發(fā)展對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用是不可忽視的。即便有波折，但方向沒(méi)錯(cuò)，一定會(huì)始終向前。通過(guò)各平臺(tái)的不斷反思、改善商業(yè)模式、苦練內(nèi)功，政策性的“良幣驅(qū)逐劣幣”，將推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入優(yōu)勝劣汰的下半場(chǎng)，具備持久競(jìng)爭(zhēng)力、合規(guī)意識(shí)強(qiáng)的優(yōu)秀平臺(tái)將在大浪淘沙中脫穎而出，走向可持續(xù)的健康發(fā)展之路。同時(shí)，隨著政策的落地和推行，整個(gè)行業(yè)將構(gòu)建出更加安全、透明、穩(wěn)健的新生態(tài)，“慧眼識(shí)珠”的理性投資者將享受行業(yè)發(fā)展的巨大紅利。

現(xiàn)狀

優(yōu)勝劣汰-對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)深懷敬畏之心

“千淘萬(wàn)漉雖辛苦，吹盡黃沙始到金。”經(jīng)過(guò)10余年的“野蠻生長(zhǎng)”，鼎盛時(shí)期全國(guó)高達(dá)8000多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開(kāi)始凸顯馬太效應(yīng)，P2P平臺(tái)近期接連出現(xiàn)問(wèn)題，為整個(gè)行業(yè)蒙上了一層陰影。

“大浪淘沙、優(yōu)勝劣汰，這其實(shí)是行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的必經(jīng)階段。”7月20日，在位于北京三元橋附近的辦公室，網(wǎng)利寶董事長(zhǎng)趙潤(rùn)龍侃侃而談。辦公室外的工作平臺(tái)上，公司員工們正忙碌而有序地從事著一項(xiàng)接一項(xiàng)的工作。行業(yè)的“嚴(yán)冬”似乎并未對(duì)這里造成什么影響。

“每個(gè)初創(chuàng)行業(yè)都會(huì)經(jīng)歷波折，但撥開(kāi)浮萍就能看見(jiàn)清水。互金行業(yè)正經(jīng)歷一個(gè)自我凈化的過(guò)程，激濁揚(yáng)清之后，行業(yè)會(huì)迎來(lái)更良性的發(fā)展。而對(duì)于經(jīng)營(yíng)規(guī)范、風(fēng)控實(shí)力較強(qiáng)、一直以來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)秀平臺(tái)而言，這反而是難得的發(fā)展契機(jī)。”

作為一名在國(guó)內(nèi)外金融行業(yè)深耕多年的資深從業(yè)者，趙潤(rùn)龍對(duì)形勢(shì)有著清醒的判斷。

“截至2018年5月底,P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量超過(guò)7萬(wàn)億大關(guān)，有效緩解了我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題。現(xiàn)實(shí)證明，以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融可以作為現(xiàn)有金融體系的重要補(bǔ)充，為扶持小微企業(yè)，緩解他們?nèi)谫Y難、融資貴和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作出巨大貢獻(xiàn)。”

趙潤(rùn)龍分析，目前行業(yè)面臨的問(wèn)題其實(shí)是由幾方面因素疊加造成的：

從宏觀層面看，在全國(guó)金融“去杠桿”的背景下，企業(yè)融資通道被大量削減，現(xiàn)金流陷入高度緊張狀態(tài)，市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，網(wǎng)貸行業(yè)受傳導(dǎo)效應(yīng)影響，部分平臺(tái)逾期率上升；第二，網(wǎng)貸備案延期，一些合規(guī)程度較低的平臺(tái)出現(xiàn)了出借人流失的情況，平臺(tái)流動(dòng)性受到抑制，無(wú)法覆蓋經(jīng)營(yíng)成本，甚至導(dǎo)致平臺(tái)資金鏈斷裂。中美貿(mào)易戰(zhàn)的陰霾，也在一定程度上加重了市場(chǎng)的看空情緒。

從微觀層面看，由于最初野蠻生長(zhǎng)、泥沙俱下，部分企業(yè)“初心不正”，為攫取非法利益，掛羊頭賣(mài)狗肉，以P2P之名行非法集資之實(shí)。有的平臺(tái)團(tuán)隊(duì)實(shí)力較弱、風(fēng)控意識(shí)較差，對(duì)金融行業(yè)無(wú)敬畏之心，過(guò)于激進(jìn)的“創(chuàng)新”導(dǎo)致嚴(yán)重的平臺(tái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

以“活期理財(cái)”等違規(guī)期限錯(cuò)配產(chǎn)品為例，趙潤(rùn)龍解釋說(shuō)，有些平臺(tái)為了快速吸引投資者，開(kāi)發(fā)了一系列即存即取的理財(cái)產(chǎn)品，在市場(chǎng)上行的前提下可以不斷擴(kuò)大規(guī)模，但一旦市場(chǎng)下行，投資者信心缺失，這些平臺(tái)就無(wú)法抵御“擠兌”，造成資金鏈斷裂，導(dǎo)致平臺(tái)的崩盤(pán)。

“‘活期理財(cái)’等項(xiàng)目短期能獲得大量利潤(rùn)，從公司成立伊始，我們就面臨著無(wú)數(shù)類(lèi)似的誘惑，但從始至今我們平臺(tái)從沒(méi)有發(fā)過(guò)任何一款這樣的產(chǎn)品。”對(duì)于網(wǎng)利寶一直以來(lái)的選擇，趙潤(rùn)龍頗為驕傲，“因?yàn)槲覀兊膱F(tuán)隊(duì)對(duì)金融太了解——這種產(chǎn)品在漲潮時(shí)看上去很美，但一旦遇到退潮，對(duì)平臺(tái)和出借人都將是毀滅性的打擊。”

曾經(jīng)親身經(jīng)歷過(guò)美國(guó)次貸危機(jī)的趙潤(rùn)龍對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有著深刻的認(rèn)識(shí)，“潮水退了，才知道誰(shuí)在裸泳。大浪淘沙下，剩者方能為王。風(fēng)險(xiǎn)管理是金融業(yè)務(wù)的核心所在，是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展命門(mén)，也是我們一直奉行的首要原則。過(guò)去幾年的發(fā)展中，網(wǎng)利寶并沒(méi)有盲目地追求速度，而是在合規(guī)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)第一、穩(wěn)健作業(yè)方面投入了大量的人力物力。”

在7月18日網(wǎng)利寶舉行的一次“回家之旅”平臺(tái)開(kāi)放日上，工作人員專(zhuān)門(mén)向出借人現(xiàn)場(chǎng)打開(kāi)了平臺(tái)風(fēng)控系統(tǒng)，并且通過(guò)大屏幕對(duì)在貸項(xiàng)目借款人信息進(jìn)行了全流程、無(wú)遮擋的展示。初審、復(fù)審、法務(wù)審核、運(yùn)營(yíng)審核、貸中管理、貸后追蹤……每一個(gè)上線的項(xiàng)目都是這套風(fēng)控流程體系嚴(yán)格篩選出來(lái)的結(jié)果；借款項(xiàng)目在線上募資前，網(wǎng)利寶會(huì)對(duì)借款人資質(zhì)和抵質(zhì)押物進(jìn)行嚴(yán)格審查；借款項(xiàng)目在完成線上募集后，網(wǎng)利寶更會(huì)對(duì)借款資金的使用情況、借款人最新情況、資金歸還情況等進(jìn)行跟蹤。

此外，網(wǎng)利寶還先后與多家知名大數(shù)據(jù)征信方案供應(yīng)商如前海征信、綠灣科技、同盾科技等合作，通過(guò)接入第三方數(shù)據(jù)庫(kù)，大大提高了篩選優(yōu)質(zhì)借款人的效率和準(zhǔn)確性，也進(jìn)一步提升了平臺(tái)反欺詐能力，以及對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與判斷能力，防患于未然。

正是通過(guò)這些嚴(yán)格的貸前審核、貸中審查、貸后跟蹤、實(shí)物抵質(zhì)押物、第三方代償?shù)榷嘀貙?zhuān)業(yè)的風(fēng)控手段，網(wǎng)利寶建立起一套完整的360度風(fēng)控體系，切實(shí)保障了出借人的資金安全，也使網(wǎng)利寶在當(dāng)下風(fēng)雨飄搖的市場(chǎng)中屹立不倒。

“經(jīng)歷過(guò)大浪淘沙，那些始終堅(jiān)持合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)、重視風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)會(huì)脫穎而出，而風(fēng)雨過(guò)后的P2P行業(yè)也將迎來(lái)更穩(wěn)健的發(fā)展。”趙潤(rùn)龍對(duì)此充滿信心與期待。