新華社北京１２月２６日電題：一邊分蛋糕，一邊動奶酪——財稅專家眼中的“真實版”美國稅改方案

新華社記者韓潔、郁瓊源、申鋮

美國總統(tǒng)特朗普２２日在白宮簽署的《減稅和就業(yè)法案》將于２０１８年１月起正式實施。全球關(guān)注，這一３０年來美國最大規(guī)模的稅改會給美國乃至全球經(jīng)濟帶來何種影響？

多位國內(nèi)財稅專家２６日在接受記者采訪時表示，美國稅改方案的潛在影響需要較長時間才能顯現(xiàn)，應(yīng)冷靜客觀看待這一方案，不必過分解讀，也不應(yīng)亦步亦趨。

美國此番減稅規(guī)模有多大？

１９８６年１０月美國總統(tǒng)里根簽署《稅制改革法案》的３１年后，美國迎來新一輪大規(guī)模減稅。翻開厚厚的新稅改法案，此番減稅規(guī)模究竟有多大？

根據(jù)美國國會聯(lián)合稅收委員會報告，此次稅改會使聯(lián)邦收入在未來１０年內(nèi)減少１．４５萬億美元。

國家稅務(wù)總局稅收科學研究所副所長黃立新說，這一減稅規(guī)模對當今任何一個經(jīng)濟體來講都是一個不小的數(shù)字，但這是１０年減稅的數(shù)字，平均到每年實際減稅約１４５０億美元（約為９６００億元人民幣）。

“從這個角度看，美國此番減稅力度并沒有想象中那么大。”黃立新說，近年來，我國大力實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推出了包括營改增在內(nèi)的一系列減負舉措。僅全面推開營改增試點一項，從２０１６年５月至２０１７年９月就為納稅人減稅１０６３９億元。此外，２０１７年起，我國每年為企業(yè)減稅降費規(guī)模也將超過１萬億元。

減稅方案背后的“加減法”

個人所得稅最高邊際稅率由３９．６％降為３７％、Ｃ型公司所得稅最高邊際稅率由３５％降為２１％……降低稅率，無疑是美稅改方案最重要的內(nèi)容。但細讀下來，專家指出，這實質(zhì)是一次“有加有減”的結(jié)構(gòu)性稅制改革。

普華永道中國稅收政策服務(wù)合伙人梅杞成說，美國此次降低的是聯(lián)邦企業(yè)所得稅稅率，與現(xiàn)行州平均所得稅稅率加總后，總稅率與ＯＣＥＤ國家約２５％的平均水平趨于一致。

“美公司所得稅稅率雖降幅高達４０％，但由于取消部分稅前扣除優(yōu)惠、限制利息費用扣除等，實際降幅遠小于名義稅率。”黃立新分析，對于原來適用１５％稅率的企業(yè)而言，實際提高了稅率。

而對民眾關(guān)心的個人所得稅，黃立新認為，方案廢除了每人每年４０５０美元的年度扣除標準，使得減稅效果大打折扣，無疑加重人口較多家庭稅負；個稅稅率雖有不同程度下調(diào)，但由于每檔稅率適用范圍有調(diào)整，提高了一些個人的稅負，如應(yīng)稅所得２０萬美元以上的個人適用稅率從原先３３％提高至３５％。

梅杞成說，美國稅改在減稅同時，調(diào)整了部分原有稅收優(yōu)惠和正常扣除項目等，就是為了將財政赤字維持在可控范圍內(nèi)，這將對不同人群、階層、行業(yè)產(chǎn)生不同的效果，這也是美國稅改效應(yīng)難以被準確預測的重要原因。

不容忽視的赤字風險

目前，主流經(jīng)濟學界普遍認為減稅對美國經(jīng)濟增長的提升作用較為溫和。美國參眾兩院稅收聯(lián)合委員會預測，未來１０年內(nèi)，減稅法案將平均每年推動經(jīng)濟增速提高不到０．０８個百分點。

在上海財經(jīng)大學公共政策與治理研究院院長胡怡建看來，相比稅改對美國經(jīng)濟的拉動作用，其潛在負面影響如赤字風險不容忽視。

“美最終稅改法案實際是一個共和黨與民主黨兩黨，參議院與眾議院兩院博弈形成的混合法案，比共和黨最初提出較為激進的稅改法案有了較大退讓和妥協(xié)。”胡怡建說，民主黨對稅改法案反對的主要理由是擔憂減稅將導致未來１０年增加萬億美元聯(lián)邦預算赤字。

數(shù)據(jù)顯示，２０１６年美國政府債務(wù)高達２０．１７萬億美元，而當年ＧＤＰ為１８．５６萬億美元，債務(wù)占ＧＤＰ已超１００％，人均負債６．２８萬美元。受財政赤字制約，２０１８年財政在環(huán)保、教育、社保等公共民生福利領(lǐng)域支出均有不同程度削減。

據(jù)美國會預算辦公室（ＣＢＯ）判斷，取消強制醫(yī)保稅將會導致超過１３００萬人缺乏保險，并推動保費平均上漲１０％左右。

“美國減稅方案一方面在給一些人發(fā)紅包、分蛋糕，另一方面卻在動一些人的奶酪。”黃立新說，出現(xiàn)這種局面，實質(zhì)是美國政府財政支出的剛性和巨額財政赤字的壓力所致。

審慎評估對中美商貿(mào)、投資影響

新稅制下，美國公司境外利潤匯回免稅，相關(guān)政策調(diào)整體現(xiàn)吸引境外投資回流、以此促進美國經(jīng)濟增長的導向。

作為僅次于美國的世界第二大經(jīng)濟體，中國與美國貿(mào)易往來日益頻繁。如何看待美稅改對中美商貿(mào)和投資可能帶來的影響？

新時代證券首席經(jīng)濟學家潘向東表示，美國稅改的成效很難預估。因為很難判斷會有多少全球企業(yè)搬遷到美國，又有多少全球富人會選擇移民美國，由此又會帶來多少就業(yè)和經(jīng)濟增長，形成多少增量稅收。

梅杞成說，對于中國“走出去”企業(yè)而言，雖然美聯(lián)邦層面企業(yè)所得稅稅率大幅降低，但將州稅和地方稅納入考慮后，企業(yè)在美國所承擔的綜合稅負與在中國不相上下，并不能武斷地判定美國稅率具有更強的吸引力，應(yīng)審慎評估對中美商貿(mào)、投資影響。

他認為，稅收制度并不必然是企業(yè)選擇投資地的唯一考量。中國“走出去”企業(yè)如何布局全球，應(yīng)從其自身長期發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，結(jié)合各個因素綜合考慮。

“不需要太擔心很多企業(yè)會因此去美國辦廠。企業(yè)選址是一個復雜的事情，不會單看稅收，得考慮綜合成本。”波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經(jīng)理周園說。

專家指出，相比美國時隔３０年才開展的大規(guī)模稅改，中國一直在穩(wěn)步推進并積極完善稅收體制，并在應(yīng)對國際金融危機過程中在全球率先下出減稅降費的改革“先手棋”。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進，中國更大力度的減稅降費將不斷改善營商環(huán)境，推動中外企業(yè)在中國大市場上獲得更好的發(fā)展。