與儲能行業日漸清晰的巨大市場需求和技術不斷突破形成鮮明對比的是風投的寂寥。融資難、融資貴問題已經成為掣肘儲能行業發展的最堅固的堡壘,我國儲能行業亟待風投“臨門一腳”。

儲能市場商業模式逐漸成形

隨著分布式光伏微電網政策、電力需求側管理補償電價政策、電力輔助服務市場政策、調峰電價及補償政策的落地,我國儲能市場商業模式逐漸成形。

首先是用戶側儲能應用持續走熱,試水多種盈利模式。目前,用戶側不僅是我國儲能應用的最大市場,也是持續保持高增長的一個領域。據中關村儲能產業技術聯盟的統計,2000年至2016年,我國應用于用戶側的投運儲能系統累計裝機107.9兆瓦(不包含抽水蓄能和儲熱項目),在全部裝機中占57%;2015年7月至2016年12月,儲能裝機新增規劃量約740兆瓦,其中安裝在用戶側的占54%。

安裝于工商業用戶端或園區的儲能系統是我國用戶側儲能的主要應用形式,主要服務于電費管理,幫助用戶降低需量電費和電量電費。在這些領域,儲能既可以與光伏系統聯合使用,也可以獨立存在;通過峰谷電價差套利是最主要的盈利手段,需量電費管理和需求側管理是輔助盈利點。由于儲能系統成本有差異,各地區的峰谷電價差不同,項目盈利空間也有差別。以峰谷電價差在0.75元至0.80元之間的地區為例,假定利用峰谷電價套利是唯一的盈利點,安裝鉛炭電池系統,每天兩次充放,儲能電站項目靜態投資回收期在7年至9年。

隨著儲能成本進一步下降,峰谷電價制度完善、尖峰電價制定、需求側管理等補償機制建立、電力市場用戶側多種增值服務開展等電改政策紅利的顯現,以及儲能細分市場不斷開發和應用深化,用戶側的儲能市場將成為儲能在我國實現商業化應用的先行軍。

此外,規模儲能市場已經開啟,并在探索市場和價格機制。以風電和光伏發電為主的可再生能源是我國能源發展的重點。據《可再生能源發展“十三五”規劃》,到2020年,光伏發電達到1.05億千瓦,光熱發電達到500萬千瓦,風電達到2.1億千瓦;可再生能源發電裝機6.8億千瓦,發電量1.9萬億千瓦時,占全部發電量的27%。作為清潔的可再生能源,光伏發電和風電在經歷快速發展的同時,也面臨因并網消納困難導致的棄風、棄光等問題。而經過十多年的研發和示范應用,大規模儲能建設已成為解決可再生能源并網消納難題的重要手段。

在集中式可再生能源發電領域,儲能已被驗證的應用主要包括解決棄風、棄光,跟蹤計劃出力、平滑輸出和參與調峰調頻輔助服務。

“十二五”期間,我國儲能在發電側的示范場景集中在單個風電場配備10%左右的儲能系統。進入“十三五”以來,儲能廠商開始在輔助服務領域尋找大規模儲能應用的市場機遇。2016年6月,國家能源局出臺的《關于促進電儲能參與“三北”地區電力輔助服務補償(市場)機制試點工作的通知》,加速了這一市場的形成。從中關村儲能產業技術聯盟的數據看,2000年至2016年,應用于可再生能源發電側和輔助服務的儲能系統累計裝機74.1兆瓦,占全部裝機的39%(不包含抽水蓄能和儲熱項目);在2015年7月至2016年12月規劃的約740兆瓦儲能裝機中,這兩個領域的應用比例為46%。

儲能技術不斷實現突破

在商業模式逐漸清晰的同時,儲能技術也不斷實現突破。2016年,我國儲能行業不僅在液流電池、鋰離子電池、鈉鎳電池、壓縮空氣、相變儲熱等技術的性能改進方面取得了重大突破,而且全固態電池、鋰硫電池、鋰空氣電池、液態金屬電池、P2G(電制汽)等多種新技術也獲得巨大進展。

據介紹,廣義的能源存儲包含儲電、儲熱、儲氫、儲氣等。儲能技術分為物理儲能、化學儲能和前沿技術儲能,可廣泛應用于發電領域、輸配電領域、輔助服務領域、可再生能源領域,以及包括分布式發電、微網、需求側管理、電動汽車等在內的用戶領域。

物理儲能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、超導儲能四項技術;化學儲能主要包括鉛蓄電池、鋰離子電池、液流電池、鈉硫電池、超級電容器五種技術;前沿技術主要包括液態金屬電池儲能、鋰空氣電池、鋅空氣電池、鈉離子電池、鋁離子電池等技術。

據中關村儲能產業技術聯盟研究部對國內主要儲能技術廠商的調研分析,在技術進步的推動下,各類主流儲能技術成本已經實現大幅下降。以目前國內安裝量較大的磷酸鐵鋰電池為例,其一次性投資成本(不含逆變器)2013年為4500元/千瓦時至6000元/千瓦時,2015年降至2000元/千瓦時至3000元/千瓦時。預計到2020年,成本有望降低到1000元/千瓦時左右。

記者了解到,從2015年至2016年上半年,國內已經有多家專業化儲能企業成立,規劃的儲能生產能力都超過10萬千瓦。這顯示出,隨著技術的突破和成本的下降,儲能已具備商業化應用價值。

據中關村儲能產業技術聯盟高級研究經理李岱昕介紹,目前國內已成立的專業化儲能企業主要為兩種類型:一是電池生產企業與系統集成商合作成立專業化儲能企業,二是傳統光伏企業開辟儲能業務成立專業化儲能企業。此外,該行業也受到跨界大亨的青睞。2016年12月,包括董明珠、萬達集團等在內的5家企業、個人共同增資30億元,獲得珠海銀隆22.388%股權。銀隆所掌握的鈦酸鋰技術,成為出資企業拓展儲能業務的關鍵。最終收購的實現既體現了投資者對行業發展的積極判斷,也體現了行業外企業對快速進入儲能領域特別是新能源汽車領域的期待。

可以說,儲能領域已成為大型企業在面臨傳統業務飽和或落實轉型發展過程中的主要選擇,在典型企業和投資人的帶動下,2016年的儲能市場備受關注,成為輿論的焦點。

儲能融資一級市場亟待激活

然而,處于風口期的中國儲能行業,卻顯示出不可思議的寂寥。據不完全統計,2016年,中國資本市場儲能行業投融資項目僅20余項,融資額度剛過百億元。

記者梳理發現,中國儲能行業的融資多活躍于二級資本市場,且集中于企業間并購,包括猛獅科技、欣旺達、比亞迪等企業與國內外企業合作,通過收購股權的方式,布局電池生產業務;另有一些傳統能源企業通過并購企業,向新能源和儲能領域進軍,實現其業務能力的多元化。而在能夠為儲能行業初創型中小型創新企業服務的一級資本市場,能夠獲得風投機構關注的企業少之又少。初創型企業融資難、融資貴問題已經成為掣肘儲能行業發展的最堅硬的堡壘。

相比之下,國際儲能市場融資狀況明顯優于我國。根據相關數據統計,2016年,全球共有17家公司通過融資、出售債券/股權等形式,完成融資或被收購,融資規模達到100.2億美元,相比上年增長了155%。新融資本主要用于提升現有產品性能、研發新型技術、開發新產品、部署新項目、拓展公司新業務和新市場等。

中關村儲能產業技術聯盟理事長俞振華表示,2016年我國儲能行業雖然較前兩年增加了一些并購項目,但由于創新領域市場機制和產業標準缺乏,不可控的風險比較多,股權投資還比較難真正參與。

中關村儲能產業技術聯盟秘書長張靜認為,中國的儲能才剛剛起步,需要一個平臺讓儲能行業創新型企業融到資,從而完成科技、產品與資本的結合,這對中國儲能行業下一步發展至關重要。

科研與產品相結合,引入風投,讓科研成果迅速成為生產力或者商品,最終推動產業的發展,這一模式創造了美國電子、互聯網產業的奇跡。這就是“硅谷模式”。今天,縱橫中國市場的互聯網企業,如阿里巴巴、騰訊、百度、滴滴每一家創新企業背后,無不隱藏著風投機構的身影。處于發展機遇期的中國儲能行業,同樣需要風投機構的支持。

據了解,中關村儲能產業技術聯盟正在搭建一個平臺。通過平臺匯集行業內高新技術、儲能項目解決方案、國內著名的風投機構。在中關村儲能產業技術聯盟的推動下,國內創投機構也紛紛鎖定中國儲能行業,北極光、開物投資、啟迪控股、青云創投、DGJ、IDG資本、紅杉資本、鴻為資本、中關村租賃等30家風投機構、基金公司已經開始聚焦行業創新,計劃通過這個平臺為國內的儲能企業提供支持。