民間借貸合法化在中國(guó)邁出重要一步。《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）和《溫州市民間融資管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱細(xì)則）3月1日起正式實(shí)施。

　　這是中國(guó)第一部地方性金融法規(guī)，并首次將民間借貸納入了政府監(jiān)管范疇。相關(guān)人士認(rèn)為，作為金融改革試驗(yàn)區(qū)，《條例》和細(xì)則的實(shí)施，不僅是民間融資監(jiān)管在溫州邁出的重要一步，也意味著在官方層面給了民間借貸一個(gè)合法的位置，并將為中國(guó)的金融改革探索道路。

　　《條例》界定了民間借貸和非法吸收公眾存款、集資詐騙的界限。規(guī)定出借人應(yīng)當(dāng)以自有資金出借，不得非法吸收、變相吸收公眾資金或者套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金。

　　同時(shí)規(guī)定，發(fā)生民間借貸時(shí)，借貸雙方應(yīng)簽訂格式合同。借貸規(guī)模達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，借貸雙方就必須將合同副本報(bào)送地方金融管理部門或者其委托的民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)備案。其中強(qiáng)制備案標(biāo)準(zhǔn)為：?jiǎn)喂P借款金額300萬元以上；借款余額1000萬元以上和向30個(gè)人以上特定對(duì)象借款。

　　根據(jù)《條例》，在溫州范圍內(nèi)可以設(shè)立三類民間融資類企業(yè)，即：民間資金管理企業(yè)、民間融資信息服務(wù)企業(yè)和民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　其中，民間資金管理企業(yè)是從事定向集合資金募集和管理的資金管理機(jī)構(gòu)；民間融資信息服務(wù)企業(yè)，提供資金撮合、理財(cái)產(chǎn)品推介等中介服務(wù)；民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)，既能提供中介服務(wù)，也接受政府委托，提供公共服務(wù)。

　　根據(jù)《條例》，上述三類企業(yè)成立只需向溫州地方金融管理部門備案。但民間資金管理企業(yè)對(duì)注冊(cè)資本有要求，須不低于5000萬元，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

　　據(jù)介紹，民間資金管理企業(yè)的業(yè)務(wù)雖然十分類似于地下錢莊，但不同的是，《條例》對(duì)民間資金管理企業(yè)募資和投資作了非常具體的規(guī)定，以規(guī)避以往地下錢莊的高風(fēng)險(xiǎn)套利模式。

　　根據(jù)規(guī)定，民間資金管理企業(yè)可以不公開向合格投資者定向發(fā)行債券融資，但每期債券的投資人不能超過200個(gè)，且定向集合資金應(yīng)當(dāng)用于募集時(shí)確定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。項(xiàng)目閑置資金經(jīng)持有三分之二以上該期定向集合資金份額的合格投資者同意，可以用于溫州市行政區(qū)域內(nèi)不超過6個(gè)月的短期民間借貸，但是數(shù)額不得超過該期定向集合資金總額的百分之三十。

　　民間資金管理企業(yè)募集的資金總額不得超過其凈資產(chǎn)的8倍，并應(yīng)當(dāng)由溫州市行政區(qū)域內(nèi)具備國(guó)家規(guī)定條件的金融機(jī)構(gòu)托管。除募集合同另有約定外，民間資金管理企業(yè)在其募集的每期資金中的出資比例不得低于百分之十。

　　據(jù)了解，《條例》及其細(xì)則，除了對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范性指導(dǎo)、約束、監(jiān)管，還強(qiáng)調(diào)對(duì)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的防范。為把大額型、涉眾型民間借貸備案制度落到實(shí)處，規(guī)定今后處理民間融資糾紛時(shí)，備案材料可以作為證明力較高的證據(jù)。有關(guān)部門處理涉嫌非法集資、非法證券活動(dòng)、非法經(jīng)營(yíng)等案件時(shí)，備案的材料可以作為民間融資行為合法性的重要依據(jù)。

　　此外，《條例》還規(guī)定，民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)向民間融資當(dāng)事人提供民間借貸備案登記服務(wù)不得收取任何費(fèi)用。民間借貸行為經(jīng)備案機(jī)構(gòu)備案登記，每筆借貸發(fā)生及履約情況將納入民間征信系統(tǒng)，和入駐中心的人民銀行征信系統(tǒng)一同供客戶查詢，以降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　自2011年溫州民間借貸危機(jī)爆發(fā)以來，民間融資一直成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。溫州市金融辦有關(guān)官員認(rèn)為，《條例》及其細(xì)則的實(shí)施，其意義并不僅在于民間借貸有法可依，更通過備案程序，在利于防范和化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為民間借貸設(shè)置了安全的邊界。