2020年5月1日，日本《資金結(jié)算法》修正案和《金融工具和交易法》修正案正式生效，以加強(qiáng)對(duì)虛擬貨幣交易所用戶資金的監(jiān)管，防止欺詐、盜竊和洗錢行為的發(fā)生。日本此舉具有一定的代表性，說明加強(qiáng)虛擬貨幣監(jiān)管已成為世界主要國(guó)家的共識(shí)。

2009年，比特幣正式誕生。這一基于區(qū)塊鏈和分布式賬本技術(shù)、可實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易的虛擬貨幣，因其去中心化、匿名、不可篡改、低成本等特性，受到人們的關(guān)注和追捧。近年來，各類虛擬貨幣相繼問世。在應(yīng)用方面，虛擬貨幣逐漸擴(kuò)展到跨境支付、海外貿(mào)易和商品消費(fèi)等領(lǐng)域。隨著應(yīng)用范圍和場(chǎng)景愈發(fā)廣泛，虛擬貨幣在代幣發(fā)行融資和二級(jí)市場(chǎng)交易中出現(xiàn)了很多問題。由于虛擬貨幣的匿名性和監(jiān)管缺失，利用虛擬貨幣進(jìn)行的欺詐、洗錢、恐怖主義融資和非法融資等活動(dòng)，難以被偵查和追蹤。美國(guó)區(qū)塊鏈安全公司CipherTrace的最新研究報(bào)告顯示，2019年全球在虛擬貨幣發(fā)行、交易和流通領(lǐng)域，因欺詐、挪用資金以及交易所盜竊和黑客活動(dòng)等造成的損失總計(jì)約45億美元。

各國(guó)政府一直對(duì)虛擬貨幣在應(yīng)用中可能衍生的各類風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，并通過調(diào)查、研究和協(xié)作等方式摸清虛擬貨幣的風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，從而在監(jiān)管行動(dòng)上能夠有的放矢。目前，各國(guó)的監(jiān)管方向主要包括明確虛擬貨幣支付服務(wù)規(guī)則、保護(hù)消費(fèi)者數(shù)據(jù)安全、規(guī)制非法融資活動(dòng)、打擊支持恐怖主義行為，通過頒布法律規(guī)范、發(fā)布監(jiān)管指引等方式，強(qiáng)化對(duì)虛擬貨幣的事前和事中監(jiān)管。2018年3月，英國(guó)政府成立了虛擬貨幣特別工作組，對(duì)虛擬貨幣可能導(dǎo)致的金融犯罪行為、市場(chǎng)誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)和金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行密切調(diào)查和研究，并適時(shí)納入監(jiān)管體系。2019年1月，新加坡通過《支付服務(wù)法案》，對(duì)新加坡虛擬貨幣支付系統(tǒng)和支付服務(wù)提供商進(jìn)行監(jiān)管。同期，美國(guó)眾議院通過《金融科技保護(hù)法案》，將設(shè)立獨(dú)立的金融科技工作組，對(duì)使用虛擬貨幣從事非法融資和恐怖活動(dòng)的組織和人員進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查。2020年3月，韓國(guó)國(guó)會(huì)通過《特定金融交易信息法》修訂案，要求韓國(guó)虛擬貨幣交易所必須履行反洗錢義務(wù)，對(duì)交易賬戶實(shí)名登記，從而加強(qiáng)對(duì)虛擬貨幣賬戶交易和存取款等行為的監(jiān)管。

虛擬貨幣監(jiān)管缺失是亟待解決的全球性問題，各國(guó)都面臨前所未有的挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈技術(shù)作為虛擬貨幣的底層技術(shù)，其背后涉及金融安全與金融穩(wěn)定、貨幣政策獨(dú)立性和有效性等多方面問題。各國(guó)加強(qiáng)虛擬貨幣監(jiān)管，一方面，有利于規(guī)范和凈化市場(chǎng)，維護(hù)金融市場(chǎng)有序、穩(wěn)定，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益；另一方面，也可能對(duì)區(qū)塊鏈等新技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用產(chǎn)生不利影響，遏制技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新。因此，如何在打擊違法犯罪維護(hù)金融安全、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益與包容適當(dāng)技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新之間達(dá)成動(dòng)態(tài)平衡，還需要各國(guó)立法者和監(jiān)管者審慎決策。

（作者為清華大學(xué)金融科技研究院研究員）