借助杠桿資金操縱股價已成為現(xiàn)階段市場操縱違法行為的一個顯著特點。證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬昨日（21日）在例行新聞發(fā)布會上，通報了近一階段證監(jiān)會對4宗市場操縱類案件的處罰情況，包括王凱操縱中電電機(jī)案，馬永威操縱中水漁業(yè)案、操縱寶鼎科技案，以及阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷案。

這4宗案件中，違法人員均通過控制多個賬戶，利用資本優(yōu)勢扭曲了正常的市場價格形成機(jī)制，擾亂了資本市場秩序。證監(jiān)會對4宗案件作出了總計罰款約7700萬元的處罰。

證監(jiān)會昨日披露的市場操縱案件中，罰沒金額最高的當(dāng)屬馬永威操縱中水漁業(yè)、寶鼎科技的2宗案件。因操縱這2只股票，馬永威共領(lǐng)受近7000萬元的罰單。

證監(jiān)會查明，在這兩起案件中，馬永威實際控制48個賬戶，通過配資借款，集中資金優(yōu)勢，利用連續(xù)買賣、在自己控制的賬戶間交易、虛假申報等方式對中水漁業(yè)實施了操縱行為。此外，馬永威還運用相近的手法對寶鼎科技實施了操縱行為。

針對馬永威操縱中水漁業(yè)案，證監(jiān)會依法決定沒收其違法所得1452.1萬元，并處以2904.1萬元罰款；針對操縱寶鼎科技案，證監(jiān)會依法決定沒收馬永威違法所得877.9萬元，并處以1755.8萬元罰款。

值得一提的是，去年5月證監(jiān)會曾對馬永威、曹勇操縱福達(dá)股份案作出過處罰。上述二人控制38個賬戶，利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣、在實際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等方式操縱了福達(dá)股份。證監(jiān)會在去年5月31日作出的行政處罰決定中，對馬永威本人開出了4577.7萬元的罰單。

另據(jù)常德鵬介紹，在王凱操縱中電電機(jī)案中，其實際控制47個賬戶，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，利用連續(xù)買賣、在自己控制的賬戶間交易等方式實施了操縱行為。證監(jiān)會依法對王凱處以300萬元罰款。

在阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷案中，兩涉案方簽訂理財協(xié)議，先后控制使用25個機(jī)構(gòu)賬戶和436個個人賬戶，通過高杠桿配資集中資金優(yōu)勢拉抬股價、在自己控制的賬戶間交易、虛假申報，及利用信息優(yōu)勢等方式對大連電瓷實施了操縱行為。

證監(jiān)會依法對阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)處以共計300萬元罰款，對阜興集團(tuán)直接負(fù)責(zé)的主管人員朱一棟、鄭衛(wèi)星給予警告，并分別處以60萬元、50萬元罰款，對阜興集團(tuán)其他直接責(zé)任人員宋駿捷給予警告，并處以40萬元罰款。

常德鵬表示，借助杠桿資金操縱已成為市場操縱違法行為的新特點。部分違法行為人為獲取更大的資金優(yōu)勢，放大非法收益，通過民間配資、資管計劃、私募基金等方式“加杠桿”實施操縱。其動用巨額資金在二級市場興風(fēng)作浪，扭曲正常的市場價格形成機(jī)制，影響個股交易價格和交易量，向市場釋放虛假信號。這嚴(yán)重干擾了投資者的正常交易活動，擾亂了資本市場秩序，損害了投資者的合法權(quán)益。

他說，“杠桿型”操縱行為所借助的資金杠桿渠道往往風(fēng)險承受能力較低，普遍存在強(qiáng)行平倉等風(fēng)險控制機(jī)制，在市場行情下行或個股風(fēng)險釋放過程中，可能會觸發(fā)股價下跌的連鎖反應(yīng)，進(jìn)一步加劇市場風(fēng)險。

“證監(jiān)會將繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法力度，從嚴(yán)打擊各類操縱市場行為，依法嚴(yán)懲違法行為人，維護(hù)公平公正的市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”常德鵬表示。（王紅 記者 馬婧妤）