海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2017年前11個(gè)月,我國(guó)鋼材累計(jì)出口6983萬(wàn)噸,同比下降30.7%。盡管出口降幅較大,但在“我的鋼鐵網(wǎng)”鋼材首席分析師汪建華看來(lái),這一數(shù)據(jù)僅顯示了中國(guó)鋼材的直接出口情況。如將鋼材的間接出口量計(jì)算在內(nèi),2017年我國(guó)鋼材出口仍可實(shí)現(xiàn)總體穩(wěn)定。“大量的鋼材通過終端制品的形式,以汽車、家電、船舶等商品形式出口?！蓖艚ㄈA認(rèn)為,這部分增加的鋼材消費(fèi)量幾乎與我國(guó)鋼材直接出口減少的量相當(dāng)。

2017年國(guó)內(nèi)供給缺口制約出口

此前在上海舉行的2018年大宗商品市場(chǎng)高峰論壇暨“我的鋼鐵”年會(huì)上,與會(huì)的業(yè)內(nèi)人士分析指出,2017全年,我國(guó)鋼材出口量或在7500萬(wàn)噸,同比減少3500萬(wàn)噸左右。前兩年,我國(guó)鋼鐵棒材和扁平材出口量幾乎平分秋色。2017年,我國(guó)板材出口占比上升至55%左右?！半m然出口大量回流,但2017年我國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供需仍處在緊平衡的狀態(tài)?！薄拔业匿撹F網(wǎng)”總裁助理、高級(jí)研究員任竹倩表示,因國(guó)內(nèi)供應(yīng)存在較大缺口,庫(kù)存降至低點(diǎn),鋼材價(jià)格在2017年持續(xù)上行。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動(dòng)鋼鐵行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)。2017年,鋼材均價(jià)綜合指數(shù)在3952元/噸,處于歷史相對(duì)高位。但汪建華認(rèn)為,目前政策效應(yīng)還沒有完全釋放。只要2018年供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策不動(dòng)搖,企業(yè)提質(zhì)增效的決心不改變,在市場(chǎng)的慣性作用下,鋼價(jià)還有5%~10%的上升空間。

從全球供需角度分析,2017年,在中國(guó)鋼材出口減量的同時(shí),全球其他主產(chǎn)區(qū)的粗鋼產(chǎn)量是明顯增加的。但剔除中國(guó)以外的其他國(guó)家的表觀消費(fèi)基本上持平或略有下降,實(shí)際粗鋼消費(fèi)量并沒有增長(zhǎng)。任竹倩據(jù)此判斷,2017年我國(guó)鋼材出口的變化不是由外需帶動(dòng)的,而更多的是基于價(jià)差的變化。2018年,在中國(guó)粗鋼增產(chǎn)的情況下,若國(guó)內(nèi)下游需求持平,出口勢(shì)必會(huì)增加以緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供應(yīng)壓力。

2018年出口利好多

分析師預(yù)計(jì),如限產(chǎn)季、環(huán)保的高壓常態(tài)化,2018年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量或同比增長(zhǎng)2500萬(wàn)噸左右,且產(chǎn)品主要以建材為主。在整體增產(chǎn)的背景下,鋼材出口會(huì)呈現(xiàn)怎樣的走勢(shì)?

判斷進(jìn)出口形勢(shì),“BDI”是一個(gè)非常重要的宏觀先行指標(biāo)。BDI在2015年年底觸及階段性底位后,近兩年來(lái)一直在震蕩上行,且美國(guó)和歐洲的制造業(yè)經(jīng)理人指數(shù)一直在50以上,這些都說(shuō)明全球的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程在持續(xù)。汪建華認(rèn)為,美國(guó)降稅和大搞基建的背景,疊加中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)中求進(jìn),2018年全球經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)維持持續(xù)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。同時(shí)要注意到,全球經(jīng)濟(jì)正處于新一輪的“朱格拉周期”初期,這會(huì)對(duì)我國(guó)的機(jī)械和運(yùn)輸設(shè)備出口帶來(lái)推動(dòng)力,進(jìn)而帶動(dòng)鋼材的間接出口。最新的關(guān)稅調(diào)整也利好鋼材出口。在多因素推動(dòng)下,2018年我國(guó)鋼材的直接出口或穩(wěn)中略升,直接出口與間接出口的鋼材增量或在1500萬(wàn)噸以上。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看,2018年,制造業(yè)發(fā)展、基建以及消費(fèi)需求會(huì)帶來(lái)穩(wěn)定的鋼材需求,房地產(chǎn)市場(chǎng)需求可能是唯一減量的領(lǐng)域。汪建華認(rèn)為,總體來(lái)看,2018年國(guó)內(nèi)鋼鐵供給略有增長(zhǎng),需求可能穩(wěn)中略降,整個(gè)供需面會(huì)保持相對(duì)的平衡。這也會(huì)對(duì)出口形成利好。

2018年原材料價(jià)格可能有所回落,且鐵礦石、焦炭等鋼材原料端庫(kù)存會(huì)在2017年的基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加。市場(chǎng)供需矛盾會(huì)有所緩解,由原來(lái)的緊平衡轉(zhuǎn)向適度偏松。鋼鐵出口會(huì)邊際增長(zhǎng),生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)常態(tài)回歸。

目前,整個(gè)黑色冶金行業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速連年負(fù)增長(zhǎng)。任竹倩認(rèn)為,未來(lái)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整將是大趨勢(shì),鋼鐵產(chǎn)能將從總量變化進(jìn)入到結(jié)構(gòu)調(diào)整的階段,綠色、節(jié)能、穩(wěn)健是行業(yè)發(fā)展的主旋律。鋼鐵行業(yè)的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化,要生產(chǎn)出市場(chǎng)需要的產(chǎn)品,減少無(wú)效產(chǎn)量。

2017年,中國(guó)鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能超額完成任務(wù),但行業(yè)良莠不齊的結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記兼秘書長(zhǎng)劉振江認(rèn)為,2018年鋼鐵產(chǎn)需將總體穩(wěn)定,鋼市平穩(wěn)運(yùn)行需注意把握住生產(chǎn)節(jié)奏,鋼材價(jià)格合理回歸和價(jià)位合理運(yùn)行是鋼企平穩(wěn)運(yùn)行的合理保障。同時(shí),進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格與鋼廠效益關(guān)系極大,要加強(qiáng)礦企與鋼企的協(xié)調(diào),加快推進(jìn)鋼企轉(zhuǎn)型升級(jí)。