三、 分類監管釀變：評價體系強化風險管理

據媒體報道，監管部門4月中旬向券商圍繞“證券公司分類監管”的修訂內容征求意見，近期將發布正式分類監管內容。

有接近監管層人士分析指出，此次圍繞“證券公司分類監管規定”修訂的總體思路共有五個方面。

1、 維持分類監管制度總體框架不變，集中解決實踐中遇到的突出問題。

2、 完善合規狀況評價指標體系，落實依法從嚴全面監管要求。

3、 完善風險管理能力評價指標體系，促進行業提升全面風險管理能力。

4、 強化監管導向，提升行業核心競爭力。

5、 為持續完善評價體系留出空間，增強制度的適應性和有效性。

從修訂內容來看，能對券商起到“約束”作用的主要體現在合規評價指標體系和風險管理能力評價指標體系。

完善持續合規狀況評價指標，就是要完善日常監管措施及針對立案調查、風險事件的扣分規則，引導一線監管部門用好和用足監管措施。

此外，修訂內容還增加公司被立案調查或發生重大風險事件的扣分處理措施，針對公司存在問題按照資本充足、公司治理與合規管理等6類評價指標對應的具體評價標準扣分。

四、 現場檢查智能投顧：更加重視信息系統安全和投入

據媒體報道，近日監管層正在對一些券商進行現場檢查，這次重點挑選的是開展智能投顧的代表性券商，如海通證券、廣發證券、長江證券、平安證券等。

據一家上市券商有關負責人透露，監管層此次以調研為名的現場檢查，可能有兩個考慮。

一是為當前火熱的智能投顧把把脈，對涉及開戶業務、智能選股等的合規性進行盤查；

二是為“信息系統建設投入”新增納入證券公司分類監管評級做準備。

此外，距離投資者適當性管理新規實施只有兩個月時間，券商也在逐步完善APP功能和設置，以滿足新規要求。

近幾年，券商受互聯網金融發展趨勢的影響，加大了對信息系統建設的投入，不過普遍都是通過與第三方合作的模式。如今人工智能興起，監管層對信息系統安全和投入更加重視。

今年證監會關于《證券公司分類監管規定(征求意見稿)》中，新增七大加分指標，其中包括“信息系統建設投入”。證券公司新業務市場競爭力指標、信息系統建設投入金額位于前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分。

此外，在5日的例行新聞發布會上，證監會還發布了《證券基金經營機構信息技術管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)，向社會公開征求意見。

《辦法》在充分總結行業應用信息技術實踐經驗的基礎上，結合經營機構、專項業務服務機構以及信息技術服務機構的特點，提出差異化監管要求，實現了證券基金業務活動中信息技術相關市場主體監管的全覆蓋。

《辦法》通過強化經營機構、專項業務服務機構信息技術管理的主體責任，明確治理、安全、合規三條主線，著力解決近年來經營機構、專項業務服務機構信息技術管理工作中表現突出的問題。