美聯(lián)儲本周公布了萬眾矚目的2016年12月會議紀(jì)要,內(nèi)容顯示,決策者警告特朗普政府?dāng)M實施的財政刺激措施會帶動通脹風(fēng)險,這打壓美元指數(shù)一路跌向102.00的關(guān)口附近。

會議紀(jì)要顯示,美聯(lián)儲2016年12月啟動一年內(nèi)首次加息在很大程度上是基于市場對美國大選反應(yīng)以及激進(jìn)財政政策預(yù)期。此外,多位政策制定者表示美元進(jìn)一步上漲可能將繼續(xù)打壓通脹。幾乎所有委員認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長面臨上行風(fēng)險,因預(yù)期特朗普執(zhí)政下財政政策將更具擴(kuò)張性,約半數(shù)政策制定者在其預(yù)估中考量了財政刺激措施增加的假設(shè)。會議紀(jì)要還顯示,美國候任總統(tǒng)特朗普作出的減稅、基建支出和放松監(jiān)管承諾,引發(fā)美聯(lián)儲內(nèi)部觀點(diǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)變。美聯(lián)儲可能在暗示,如果通脹壓力增大,美聯(lián)儲將會更加積極地加息。12月的點(diǎn)陣圖顯示,如果經(jīng)濟(jì)前景符合美聯(lián)儲官員的預(yù)期,2017年會有3次加息,并將長期中性利率預(yù)測提高12.5個基點(diǎn)至3%。

美聯(lián)儲主席耶倫曾表示,如果候任總統(tǒng)特朗普的財政擴(kuò)張政策加大了通脹壓力,美聯(lián)儲準(zhǔn)備并愿意在貨幣政策上采取抵消措施。紀(jì)要證實了美聯(lián)儲在大選后并未更加樂觀,這與此前市場的普遍預(yù)期不盡相同。

美元指數(shù)短線一路下行調(diào)整。從日線圖上看,均線系統(tǒng)保持多頭排列的狀態(tài),主上漲趨勢仍在延續(xù)。再看4小時圖,價格走勢較為動蕩,多頭動能明顯減弱,若跌破101.85則有望展開更為深度的下調(diào)。短線美元指數(shù)的回落力度較強(qiáng),MACD顯示空頭動能充盈,目前仍以謹(jǐn)慎看空美元為主思路。

本周數(shù)據(jù)方面的重頭戲依然是周五晚間將公布的美國2016年12月非農(nóng)就業(yè)報告。市場預(yù)期新增就業(yè)人數(shù)會由11月的17.8萬,小幅下滑至17.5萬,失業(yè)率則由4.6%升至4.7%。就業(yè)市場是美國經(jīng)濟(jì)過去一年中的亮點(diǎn)之一。2016年1月至11月期間,平均每月新增16.15萬崗位,12月增幅可能接近過去三個月均值17.6萬。在過去10年內(nèi),12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅有7次都小于11月,而過去三年更是全都小于11月,盡管尚不能妄下判斷,但已足以引起市場的警惕。此外,美國經(jīng)濟(jì)增速自2016年三季度以來已經(jīng)流露出放緩跡象。

本周歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)搶眼,這對于歐洲央行行長德拉基來說是一個好消息。歐盟統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,歐元區(qū)2016年12月通脹率加速回升,創(chuàng)2013年以來最高水平。此外,受油價飆升驅(qū)動,德國的通脹率意外跳漲,創(chuàng)1997年首次公布?xì)W盟調(diào)和通脹以來的最大漲幅。西班牙通脹率報1.4%,法國通脹率連續(xù)第二個月回升。另外,數(shù)據(jù)編撰機(jī)構(gòu)Markit在報告中稱,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)動能以創(chuàng)逾五年半以來的最高水平結(jié)束了2016年,在邁入政局不穩(wěn)的新一年之際,為該地區(qū)注入強(qiáng)心劑。數(shù)據(jù)顯示,歐元區(qū)2016年12月綜合采購經(jīng)理指數(shù)升至54.4%,創(chuàng)67個月來最高水平。Markit在公告中表示,制造業(yè)和服務(wù)業(yè)強(qiáng)勁部分是由于歐元走弱。