又近“金九銀十”，房子再次成為北上廣深拼搏者的焦點議題。有數據顯示，在上半年個人住房貸款猛增2.3萬億元之后，7月份住戶部門中長期貸款增加4773億元，房貸規模繼續快速膨脹。現實中，房貸的折扣優惠仍然普遍存在，各家銀行仍將房貸視為優質資產。有專業人士對此表示謹慎憂慮，認為居民加杠桿購房的趨勢值得警惕。

住房抵押貸款是一把典型的雙刃劍。一方面，動輒數百萬元的購房款壓得不少人喘不過氣，多虧房貸“支持”才過了丈母娘這一關；另一方面，房貸又天然具有杠桿特性，越加越多、越發房價就越高。從特大城市的數年運作來看，房貸的松緊度確實與購房能力、價格成正相關關系。因此，拿捏好房貸的“度”，尤其是細化市場的“草根性”，對當前的調控與去杠桿至關重要。

房貸應對投資、投機需求“斷舍離”。在房價暴漲的背景下，實體企業的利潤空間有限，之前還有東莞老板關掉廠子去炒房的新聞，這不僅加劇了房價上漲預期，同時可能造成空心化的被動局面。平抑房價的“泡沫”，首要的就是要盡快削減非居住用途的投資、投機，扼殺金融牟利者濫用房貸或“準房貸”的一切途徑，讓房子回歸居住本意。

那么，對銀行等金融機構來講，這樣會不會影響資產的配置安全性？畢竟，房貸較之大多數組合投資而言，安全性與收益性的匹配確實比較不錯。這就要求銀行轉換思路，把寶貴的信貸資金用在保“剛需”上。相對于富裕階層、公司老板們，草根性更強的“剛需”往往信用度與還貸的持續性更強，貸給他們意味著滴水之恩，也意味著涌泉相報。

據報道，上海不少購房家庭為了享受貸款優惠，選擇了“假離婚”。這在深層次上體現出商業銀行放貸的“嫌貧愛富”，沒有投向真正需要支持的“剛需”。比如，有的家庭確實需要“小換大”，卻因為“二套”等審批資質的認定，無法獲得足額、優惠的房貸。而有的企業主、大老板反倒是鉆了政策空子，利用公司抵押擔保，或者干脆貸款加成實現購房面積與利潤的最大化。

對此，不能單純指望商業銀行自我甄別，也要靠監管機構對購房資質、信貸資質的核查。實際利率只有5%上下的房貸，背后有著政府公益性的引導與背書，很大程度上屬于轉移支付式的購房支持。這點“便宜”本質上是保障夾心層的購房權益，如果只被中高端資本所有者吸取，顯然只會進一步拉大收入差距，形成新的社會不公。正如中央對收入分配格局的判斷，“錦上添花”不如“雪中送炭”，盡快改變房貸“嫌貧愛富”的選擇性，讓它更多灑向當期收入不足的年輕人，大城市才有明天，房地產才有未來。（井橋夕）