南京銀行不良貸款率最高

　　在經(jīng)濟(jì)下行周期，3家上市城商行的不良貸款呈上升趨勢。截至6月末，南京銀行不良貸款余額14.98億，較年初增長1.90億；寧波銀行不良貸款余額17.03億元，較年初增加1.78億元；北京銀行不良貸款余額43.66億元，較年初增加5.78億元。不良率方面，南京銀行不良率0.93%，較年初上升0.04個百分點；北京銀行的不良率為0.68%，較上半年末的0.65%增加0.03個百分點；寧波銀行不良率0.89%，與年初持平。但是，相較寧波銀行中期241.18%的撥備覆蓋率，北京銀行和南京銀行的計提更為謹(jǐn)慎。截至6月末，北京銀行撥備覆蓋率為367.97%，南京銀行撥備覆蓋率為302%。

　　南京銀行詳細(xì)披露了不良貸款的具體區(qū)域分布和行業(yè)情況。截至報告期末，按照貸款投放的行業(yè)分布顯示，南京銀行在交通運輸、倉儲和郵政業(yè)的不良率達(dá)2.81%，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的不良率分別為1.85%和1.69%。按貸款投放的地區(qū)分布顯示，浙江地區(qū)仍是重災(zāi)區(qū)。

　　寧波銀行讓投資者擔(dān)憂的則是不良加速形成。長城證券分析師黃飆表示，若考慮4.84億元的不良核銷，上半年的不良凈生成率高達(dá)0.77%，高于2013年全年的0.6%，不良生成加速。同時，寧波銀行關(guān)注貸款率1.46%，較年初大幅上升0.4個百分點，后期資產(chǎn)質(zhì)量仍然有較大壓力。撥貸比2.15%，較年初下滑12個基點，處于行業(yè)較低水平，后續(xù)仍有計提壓力。

　　相對而言，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量最好。招商證券的研報認(rèn)為，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量好于同業(yè)。一方面，平臺類貸款及房地產(chǎn)貸款質(zhì)量保持優(yōu)質(zhì)。另一方面，貸款區(qū)域分布上，北京地區(qū)占比50%，地域?qū)傩詻Q定其不良率低。

　　寧波銀行中間業(yè)務(wù)占比最低

　　在利潤增速上，南京銀行超過其他兩家銀行。上半年，北京銀行、南京銀行、寧波銀行的凈利潤增幅分別為13.41%、19.26%和18.35%。

　　雖然，3家城商行都在積極拓展中間業(yè)務(wù)，非利息收入大幅增長，但3家銀行收入結(jié)構(gòu)差異明顯。寧波銀行中間業(yè)務(wù)最差，營業(yè)收入近九成是利差。寧波銀行、南京銀行和北京銀行的非利息收入占比分別為12.91%、16.94%和20.07%。

　　寧波銀行雖大力發(fā)展投行、托管等業(yè)務(wù)，但其中間業(yè)務(wù)收入占比仍低，主要收入來源仍然是利差。寧波銀行上半年實現(xiàn)營業(yè)收入72.94億元，增長19.12%，其中利息凈收入63.53億元，增長17.07%，占總營業(yè)收入的87.09%；非利息收入9.42億元，增長35.07%，其中手續(xù)費及傭金凈收入12.33億元，增長55.96%。寧波銀行稱，利息凈收入增長主要源于生息資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張。

　　南京銀行中間業(yè)務(wù)的收入增長最為明顯。上半年，中間業(yè)務(wù)凈收入8.90億元，同比增長53.32%。其中，代理業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2.85億元，同比增長49.22%；債券承銷實現(xiàn)收入0.90億元，同比增長10.12%。

　　北京銀行的收入結(jié)構(gòu)最為合理。上半年，北京銀行實現(xiàn)非息凈收入37億元，占營業(yè)收入比重達(dá)到20%；實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入31億元，同比增加近7億元。北京銀行的成本控制也較為突出，成本收入比20%，處于業(yè)內(nèi)較低水平。