北京大學金融與證券研究中心主任 曹鳳岐

　　互聯網金融的發展改變了我國的金融生態，它本質上是一種更民主、更普惠大眾金融形式，移動支付、云計算、社交網絡、搜索引擎等新興技術與傳統金融深入結合，催生出形態各異的互聯網金融模式。互聯網金融從無到有，從萌芽到快速發展的過程當中說明，互聯網金融所帶來的創新不僅僅體現在技術層面的飛躍，更承載了互聯網精神。

　　互聯網金融代表了金融創新的方向，我們在肯定它積極方面的同時，也應看到互聯網金融所帶來的隱患不可忽視，應加強對互聯網金融的監管，包括內部自我的自律和外部的監管。

　　首先，目前我們應該明確互聯網金融機構的法律定位，允許做各種金融服務工作，但是不能越界經營。實際上現在我們有兩個底線，一是不能夠非法吸收公眾存款，互聯網金融不是銀行，所以說這一塊不能突破；二是不能非法集資，眾籌也是一個私募，他是以私募項目來做的，對社會觀眾就是銀行。

　　現在法律規則還沒有對互聯網金融機構屬性作出明確的定位，互聯網企業尤其是P2P借貸平臺的業務活動，還沒有專門法律和規章定期有效的規范。那么真理與謬誤只是一步之遙，比如P2P借貸平臺的產品設計運作略有改變就可能越界，進入法律灰色地帶，甚至觸碰底線，我們支持互聯網金融發展，但是確實不能逾越底線。

　　第二，要完善資金第三方存管制度。目前這方面還存在缺失，存在安全隱患，有一些P2P網絡平臺沒有建立資金第三方托管機制，會有大量投入者的資金沉淀在平臺賬戶里，如果沒有外部監管就存在資金被挪用，甚至攜款逃跑的風險。

　　第三，要健全互聯網金融企業的內控制度，內控制度不健全可能引發金融風險，我們可以把內控制度看做防火墻，好的制度可以有效地防范金融風險。實踐中一些互聯網進企業片面追求業務和運營能力，采用了一些有爭議高風險的交易，也沒有建立客戶識別和交易分析報告機制，容易被不法分子利用平臺進行洗錢創造條件；有的互聯網金融企業不注重內部管理，信息安全水平比較低，存在個人隱私泄露風險。

　　應該說互聯網金融是一個綜合金融，既做貸款也做理財，也可能做保險，就是一個公司做多項業務，綜合業務。對銀行的管理來說它必須是設置防火墻的，這些問題都是值得注意的。

　　第四，要加強互聯網金融外部監管。互聯網金融本質上是金融，是利用互聯網技術來做金融。目前外部監管對互聯網金融這一塊應該說在某種程度上是一個盲區。貨幣基金誰來管？互聯網保險誰來管？P2P誰來管？現在我們不是很清楚，尤其一個互聯網的企業做了綜合的業務誰來監管？現在就是誰家的孩子誰抱，你首先都不知道誰是誰的孩子，怎么抱呀？關于貨幣基金是貨幣，也是基金，是人民銀行管？還是證券部門來管呢？不知道是誰的孩子怎么管。然后壞孩子大家不管了，覺得這個風險太大，好孩子大家都去抱，都去管。

　　我個人的意見是，現在一行三會的監管模式已經不適應需要了，不僅僅是互聯網金融，包括金融控股、混業金融，現在還是分業管理，人民銀行管一塊，然后是銀監會管一塊，證監會管一塊，保監會管一塊。所以我認為，應該把一行三會變成一行一會，也就是說人民銀行還繼續管貨幣市場、管外匯，然后銀行、證券、保險、互聯網金融由一個部門來管，他們下面再去分工，我主張成立中國金融監督管理委員會。