隨著北京市首批自住房搖號及選房時間臨近，自住房后期付款方式成為了人們關注的焦點。針對此問題，北京商報記者對現已入市的13個項目逐一進行摸底調查發現，除金隅嘉業兩個項目以及中鐵建旗下順新嘉苑接受組合貸款外，其余項目要么明確不接受，要么稱需等到搖號后方可決定。對于為何不接受組合貸，幾乎所有的項目負責人一致回應為：一來放款周期過長，利潤率恐由正轉負；二來銀行惜貸后基本已經停辦該項業務。

　　13個項目中僅3個接受組合貸

　　根據北京市住建委公布的信息顯示，截至目前已有13個自住房項目入市，北京商報記者根據開發商公布的服務電話一一調查，除首創·悅都匯及紫豐·九院城項目服務電話始終無法接聽外，僅有金隅嘉業旗下匯星苑和匯景苑明確可以進行組合貸款；中國鐵建旗下順新嘉苑項目工作人員雖表示原則上接受組合貸款，但由于手續麻煩不建議辦理，恒大·御景灣以及富力·惠蘭美居則表示，具體貸款方式還需等到搖號后才能確定。

　　對于此前傳出的50%首付，住總正華新國展滿庭芳項目負責人向北京商報記者強調，“自住房的首付比例與普通商品房保持一致，首套房均收取三成首付，但由于項目以大戶型房源為主，且不接受組合貸款，按照公積金貸款最多80萬元的額度計算，整套房的首付比例就達到了50%”。

　　這位負責人也坦言，以總價200萬元的房價計算，如果僅付三成首付，其余都由商業貸款還清的話，需要購房人每月還清1.3萬元的貸款，月收入要達到2.6萬元以上才能獲批。“未必所有購房人都能滿足該條件。但是出于回款壓力，項目不接受組合貸款。”

　　政府讓利三成反被銀行吞掉一成

　　所謂“組合貸款”，指的是符合個人住房商業貸款條件的借款人又同時繳存住房公積金的話，在辦理個人住房商業貸款的同時，還可以申請個人住房公積金貸款。此類貸款方式直接的利好就是購房人既可以少掏首付款又能少還貸款利息。

　　如果按照首套房首付三成的原則計算，一套政府規定封頂價200萬元的自住房，購房人如果選擇組合貸款，首付交三成即60萬元，其余140萬元將分成公積金貸款80萬元和60萬元的商業貸款。以貸款20年計算，兩者結合最終還款額度為216萬元左右。而按照純公積金貸款方式計算，扣除最高申請額度80萬元，買房人首付款高達120萬元；如純商業貸款的話，140萬元的貸款在20年間需還款232萬元，30年為241萬元，比組合貸多付15%左右的成本。

　　盡管從購房者的角度看，在首付不足的情況下組合貸更具優勢，但一位自住房項目的運營總監向北京商報記者介紹，如果是以自有用地建的自住房項目，按照單一貸款方式進行回款，則利潤可以保證在個位數；但對于競地價、競配建的項目來說，本身就沒有利潤，完全依靠項目的商品房部分拉平。“如果貸款周期再拉長，肯定是賠錢。”據這位營銷總監介紹，組合貸款辦理和放貸時間最快是半年，公積金或商業貸款也就10天左右，由于開發商的運營資金大部分來自銀行貸款，本身開發貸的利率就遠高于個貸，所以回款周期越久利潤率越小。

　　銀行方面則解釋稱，兩種方式相結合，需要銀行以及住房公積金管理中心的合作，過程復雜。 “更重要的是，現在銀行單純的商貸都不愿意批，何況是組合貸。”偉嘉安捷企劃經理吳昊透露。