新華社北京12月19日電題：透視2020年金融監(jiān)管走向

新華社記者李延霞、吳雨、劉慧

穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、要加快金融體制改革……中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)金融工作作出諸多部署。接下來(lái)，金融監(jiān)管的走向如何？“一行兩會(huì)”已經(jīng)釋放明確信號(hào)。

支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)力更精準(zhǔn)

2019年以來(lái)，在一系列監(jiān)管政策的引導(dǎo)和支持下，金融業(yè)為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支撐。今年1月至11月，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為21.23萬(wàn)億元，比上年同期多3.43萬(wàn)億元。

從“一行兩會(huì)”釋放的信息看，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍將是2020年金融業(yè)的重要任務(wù)，并且突出重點(diǎn)領(lǐng)域，發(fā)力將更精準(zhǔn)。

人民銀行表示，加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)貨幣信貸、社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)同經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。進(jìn)一步改善信貸結(jié)構(gòu)，加大金融對(duì)制造業(yè)和民營(yíng)小微企業(yè)的支持力度，增加制造業(yè)中長(zhǎng)期融資，建立較為完善的民營(yíng)和小微企業(yè)融資支持政策制度體系。

銀保監(jiān)會(huì)表示，改進(jìn)和完善小微和民營(yíng)企業(yè)服務(wù)，疏通貨幣信貸傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)降低企業(yè)綜合融資成本。發(fā)揮開(kāi)發(fā)性、政策性和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的作用，支持國(guó)家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)工程。優(yōu)化信貸供給結(jié)構(gòu)，增加制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款比重，支持科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造。聚焦扶貧、養(yǎng)老、健康、醫(yī)療等金融服務(wù)薄弱環(huán)節(jié)，調(diào)動(dòng)各類(lèi)金融資源，支持消費(fèi)升級(jí)和民生改善。

證監(jiān)會(huì)表示，加大資本市場(chǎng)對(duì)符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策方向相關(guān)領(lǐng)域的支持力度，提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

防風(fēng)險(xiǎn)從“治標(biāo)”走向“治本”

防風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)的永恒主題。2019年，金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融領(lǐng)域的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)化解防范，牢牢守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。

人民銀行表示，要鞏固攻堅(jiān)戰(zhàn)前期取得的階段性成果，穩(wěn)金融、穩(wěn)預(yù)期。保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。穩(wěn)妥處置突出金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，壓實(shí)各方責(zé)任。進(jìn)一步完善宏觀審慎管理框架，統(tǒng)籌做好金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融控股公司、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。加快補(bǔ)齊制度短板，完善金融法律法規(guī)體系，從治標(biāo)逐步向治本過(guò)渡。

銀保監(jiān)會(huì)表示，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，壓實(shí)各方責(zé)任，穩(wěn)妥處置高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。持續(xù)加大不良資產(chǎn)核銷(xiāo)力度，對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行一致性、穿透式、全覆蓋監(jiān)管，堅(jiān)決清理整頓各類(lèi)假創(chuàng)新、偽創(chuàng)新。分類(lèi)處置重點(diǎn)金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)。完善房地產(chǎn)融資統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)體系，嚴(yán)厲打擊各類(lèi)違規(guī)行為。持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治，堅(jiān)決遏制非法集資等非法金融活動(dòng)高發(fā)勢(shì)頭。

證監(jiān)會(huì)表示，將強(qiáng)化對(duì)股票質(zhì)押、債券違約、私募基金等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的防范化解，努力維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

更多舉措推進(jìn)高水平開(kāi)放

2019年，我國(guó)金融領(lǐng)域的一些關(guān)鍵性改革取得明顯進(jìn)展。中國(guó)經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展，需要與之相匹配的金融體系。從金融監(jiān)管部門(mén)釋放的信號(hào)看，更多改革舉措值得期待。

人民銀行表示，要注重以改革的辦法疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，進(jìn)一步降低民營(yíng)小微企業(yè)社會(huì)融資成本，提高貨幣政策的效果。優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，深化中小銀行和農(nóng)村信用社改革。通過(guò)創(chuàng)新資本工具等多種渠道，進(jìn)一步補(bǔ)充中小銀行資本，提高中小銀行放貸能力。

銀保監(jiān)會(huì)表示，完善金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系。深化城商行和農(nóng)村信用社體制改革，推動(dòng)信托、理財(cái)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司回歸本源。優(yōu)化銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，優(yōu)化激勵(lì)約束機(jī)制。

在大力補(bǔ)齊直接融資短板的背景下，資本市場(chǎng)的多項(xiàng)改革措施將陸續(xù)落地。證監(jiān)會(huì)表示，抓緊研究資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的內(nèi)涵、外延以及改革的思路舉措，努力構(gòu)建更加成熟更加定型的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系。堅(jiān)守科創(chuàng)板定位，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制，深化新三板改革。加快債券市場(chǎng)產(chǎn)品工具創(chuàng)新，加大期貨期權(quán)產(chǎn)品供給。大力發(fā)展私募股權(quán)投資，完善創(chuàng)新資本形成機(jī)制。

證監(jiān)會(huì)表示，在融資端加強(qiáng)改革的同時(shí)，在投資端采取更多措施。大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)基金，推動(dòng)完善中長(zhǎng)期資金入市的制度安排，優(yōu)化投資者合法權(quán)益保護(hù)的制度體系。

2019年，我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放步伐加快舉世矚目。人民銀行表示，將穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化和資本項(xiàng)目可兌換，推動(dòng)金融業(yè)在更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的開(kāi)放。銀保監(jiān)會(huì)表示，將推動(dòng)已發(fā)布的對(duì)外開(kāi)放措施盡快落地，進(jìn)一步推進(jìn)更高水平開(kāi)放。

監(jiān)管能力要與開(kāi)放水平相適應(yīng)。證監(jiān)會(huì)表示，堅(jiān)定推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)內(nèi)對(duì)外雙向開(kāi)放，加強(qiáng)開(kāi)放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)，確保“放得開(kāi)、看得清、管得住”。