全國政協委員圍繞制造業融資話題的調研可謂余音繞梁。過去一周，不僅委員們還在圍繞熱點話題繼續討論，市場人士對于本報刊發的調研稿件給予了積極反饋。對于委員提出的產融結合、擔保成本、貸款期限錯配、制造業融資概念界定等問題，業界人士也給予了自己的看法，甚至是答案……

產融結合：不以犧牲股權穩定為代價

“中國制造業面臨兩個挑戰，一是硬核技術匱乏，二是企業規模普遍不大、管理精細化不夠。只有解決好這兩個問題，未來才有可能和世界制造業領軍企業‘掰手腕’。”在接受本報記者采訪時，國家新能源汽車技術創新中心主任原誠寅提出這一觀點。

“為了將國家新能源汽車創新中心作用發揮到最大，我們在政產學研后面又加了三個字，叫做用資創?！痹\寅這樣說。

什么是用資創？據其介紹，用，指的是從設計者的角度來聆聽用戶訴求，制造業企業負責人要走出工廠，到用戶中間去聽聽訴求，而不是“閉門造車”；資，就是要放大和利用資本力量，以前很多企業以不借錢為榮，這不是現代產業推崇的發展方式，因為產品更新換代的窗口期很短，在窗口期得不到資金扶持快速擴大規模，就抓不住機會；創，特指創業領軍者或創業團隊，強調的是創新能力，能夠為企業發展提供硬核技術。

談到產融結合，原誠寅認為，重點是要采取市場化機制和流程，形成合理利益分配機制?！澳壳埃恍┌l展得比較好的制造業企業，在發展好主業、實現核心技術自主可控的同時，逐步培養起自己的零部件產業。這種培養可以是自己做，也可以是股權投資，并由此打通創新鏈、產業鏈和生態鏈。而資本方和用戶，都應該算是生態鏈上的一環。”原誠寅同時表示，產融結合要考慮到資本的逐利性，這個錢不能簡單靠行政指令要求產業伙伴和金融機構給，地方政府也要找好介入點，形成多方共贏的模式。舉個例子，地方政府如果希望在本地建立產業園，獨立招商也很難，需要有一個專業招商隊伍。對專業招商團隊來講，也獲得合理的投資機會。

前期調研中，一個被政企雙方都頻頻提到的合作點是政府引導基金。對此，原誠寅表示，政府引導基金是否介入及投入規模，一個核心點是合理評估標的項目未來的競爭力和產業化機會，但引導基金又不應像其他的商業基金那樣去簡單逐利。

“我建議，政府引導基金在回報率方面的考慮應該是保本低息，要看到產業發展對當地稅收、就業的貢獻；同時，政府引導基金對高科技創新團隊的增值賦能作用也是不容小覷的，因為這類企業往往不希望股權流失，相比逐利性較強且不具長期性的社會資本，企業會認為政府引導基金用著更安心。”原誠寅說。

擔保費率：努力將平均數降至1%以下

“近期，國務院辦公廳發文強調政府性融資擔?；?，要堅持聚焦支小支農融資擔保主業，重點支持單戶保證金額500萬元及以下的小微企業與‘三農’主體，引導合作機構逐步將平均擔保費率降至1%以下，切實支持小微企業和‘三農’發展。”中國銀行業協會專職副會長潘光偉在出席中國普惠金融（浙江）高峰論壇時這樣表示。

潘光偉同時表示，2018年四季度，銀行業新發放普惠型小微企業貸款平均利率7.02%，較一季度下降0.8%。其中18家主要商業銀行較一季度下降1.14%，城市商業銀行下降0.58%，農村中小金融機構下降0.88%。同時，銀行業金融機構不斷加大續貸政策落實力度，小微企業續貸余額1.2萬億元，較一季度增長20.93%。越來越多正常經營的小微企業實現貸款續期“無縫銜接”，節省了大量“過橋”成本。

潘光偉也建議，未來農合機構要積極探索建立特色化、差異化、符合小法人特點的公司治理架構和機制，切實提升治理主體的履職能力和水平，加強內部風險管理，苦練防風險“鐵布衫”。同時，探索“銀擔”“銀政”“銀?！焙献髂Ｊ?，建立健全普惠金融風險分擔機制，推動信貸與擔保、保險形成合力，完善地方風險補償機制，降低金融機構的服務成本和風險，努力營造良性、商業可持續的普惠金融發展模式。

企業不用擔心倒貸了浙江的做法是這樣的……

為者常成，行者常至。一直以來，浙江省都是我國金融創新服務的“試驗田”：溫州綜合金改、臺州小微金改、寧波保險綜合改革、義烏的國際貿易金改……而供給端改革見效與否，要由需求端來談感受。

前期調研中，委員們聽到較多問題之一，是貸款到期的倒貸續貸問題。很多企業坦言，一年期貸款到期，倒貸續貸往往需要一兩個月甚至更長時間，過橋資金趁虛而入、成本不低，以至于企業沒有在商業競爭中倒下，卻“死”在了倒貸上。

圍繞這些問題，本報記者希望能夠在浙江找到答案。

今年3月，浙江省召開金融工作座談會，提出將大力實施“融資暢通工程”，全面提升金融服務民營企業效能，打通企業融資的“最后一公里”。

“‘融資暢通工程’中，最重要的環節是解決企業貸款到期續貸轉貸的問題，說白了，就是解決期限不匹配的問題。”在接受記者采訪時，浙江臨海農村商業銀行行長陳波這樣說。

“兩三年前，我們就開始關注企業續貸效率。隨著時間推移，我們越來越感到，這件事已經到了非解決不可的時刻。因此我們嘗試了‘小微續貸通’業務。舉例來說，A企業在我們銀行貸款1000萬元，到期時我們采取臨時為企業增加授信1000萬元用來歸還前一筆到期貸款，解決了小微企業向社會籌集資金還貸的難題?！标惒ㄟ@樣說。

這種嘗試固然有益，但在委員們的前期調研中，一個案例給很多人留下深刻印象———銀行貸款到期不收回，以“借新還舊”方式讓企業繼續使用，用途為“歸還借款”，如果其他金融機構或監管機構不理解，將此貸款歸為關注類貸款，那么銀行很可能是好心辦了壞事。

“在實踐中，我們對于續貸企業進行‘負面清單’管理，只要企業生產經營沒有不正?；蚱髽I沒有欠息欠貸的不良記錄，一律可以作為我們‘小微續貸通’業務對象?！标惒ū硎荆袄m貸通”還有個特點是零費用、零周期，轉貸利率與常規融資利率一致。

臺州的另一個探索是“小微長貸通”。陳波說，這一業務試圖解決企業中長期流動資金不足的問題，貸款最長可以給到3年期。

“企業在3年中可以一次授信循環使用，也可以一次授信分期償還，或者一次授信每年審核?！痹陉惒磥?，無論是續貸還是長貸，都是銀行站在打造“銀企命運共同體”的高度，讓小微企業貸得安心、貸得舒心。

當然，金融創新也要合理控制風險底線，比如貸后檢查。臺州市金融機構的創新做法是與市政府企業信用信息共享平臺的數據相對接，“要實時監控，而不是等到貸款快到期了再去做?！标惒ㄔ捦庵羰恰白寯祿嗯芡绕髽I少跑路”。