對于購房者而言，房貸利率的些微變化都將牽動其緊張神經。近期，一則“公積金新政”再次刷屏，引發市場關注。

9月13日晚間，北京市住房公積金管理中心發布《關于調整住房公積金個人住房貸款政策的通知》（以下簡稱《通知》），被稱為“史上最嚴公積金貸款政策”。政策變化包括公積金貸款實行“認房又認貸”、貸款額度與繳存年限掛鉤、二套房公積金貸款最高額度從80萬元下調至60萬元、月還款額不超過月收入60％等多個方面。

《證券日報》記者走訪發現，由于新政預留了三天（14日、15日、16日）過渡期，不少購房者在政策實施前加速了網簽進程：9月14日當日，北京市住宅簽約套數達到2251套，而此前三個月北京市日平均住宅簽約套數僅在500套左右；此后兩天（周末）的網簽量也顯著高于此前周末時間的數量。

公積金新政涉及多項調整

《證券日報》記者仔細梳理上述《通知》發現，新政對于公積金貸款的調整主要涉及以下多個方面的內容。

首先，根據通知，借款申請人名下無住房貸款記錄且在本市無住房的，按首套房貸款政策辦理；凡不屬于首套房情形，被核定為是二套房的，按二套房貸款政策辦理；被核定為有兩套及以上住房的，不予貸款。

第二，新政實行貸款額度與借款申請人住房公積金的繳存年限掛鉤，每繳存一年可貸10萬元，最高可貸120萬元。如借款申請人為已婚的，核算貸款額度以夫妻雙方中繳存年限較長的一方計算。

第三，新政對最高貸款額度實行差別化。借款申請人戶籍均在北京市東城區或西城區的，購買城六區以外的首套住房，最高貸款額度可上浮20萬元；朝陽、海淀、豐臺、石景山區戶籍購買城六區以外的首套住房，最高貸款額度可上浮10萬元。其他情況購買首套住房的，最高貸款額度為120萬元；二套房最高貸款額度為60萬元。

第四，新政參照現行商貸政策，調整了首付比例。購買經濟適用住房的，首付款比例不低于20%；購買共有產權等政策性住房的首套住房，首付款比例不低于30%；購買政策性住房之外的首套普通自住房首付款比例不低于35%，首套非普通自住房的首付款比例不低于40%。購買普通自住房且為二套住房，首付款比例不低于60%；購買非普通自住房且為第二套住房的，首付款比例不低于80%。

第五是調整了貸款年限。貸款期限從最長可以計算到借款申請人70周歲調整為原則上最高不得超過65周歲。如借款申請人為已婚的，貸款期限以夫妻雙方中較長的一方計算。

第六是調整月還款額。在保證借款申請人基本生活費用的前提下，按等額本息還款法計算的月均還款額不超過借款申請人月收入60%的標準，確定貸款金額和貸款期限。

同時，新政還調整了擔保方式，精簡了貸款申請資料，并精簡了檔案材料。

政策過渡期網簽量猛增

新政一出，部分即將受到影響的購房者選擇了加速網簽進程。

近期正在購房的杜女士告訴《證券日報》記者：“我9月12日剛剛提交資質審核，中介說沒意外的話周日前能出網簽，現在特別擔心排隊人多出現意外狀況。我是2016年畢業參加工作，若按照新政‘貸款額度與繳存年限掛鉤’的規定，公積金貸款額度將從120萬元驟降至30萬元，不足部分只能將轉為商業貸款。”

北京市朝陽區某大型房產中介的店長告訴《證券日報》記者：“政策一出，購房者就不斷打電話問詢了解政策細節，我們店好幾個經紀人周五晚上接電話咨詢一直接到半夜12點以后。”

事實上，在9月13日公積金新政發布一小時內，該項調整就因全民關注而“上熱搜”。有購房者表示，“當晚就聯系房產中介準備和提交資料，加速辦理網簽，希望趕在新政正式實施前辦理完畢”。

根據北京市住建委統計數據，2018年6月份、7月份和8月份的月住宅簽約套數分別為15827套、14826套和15036套，平均每日住宅簽約套數在500套左右。《證券日報》記者查閱北京市住建委存量房簽約統計數據發現，9月14日住宅簽約套數達到2251套，為三年以來（自2015年9月份）的第二高點，僅低于2016年9月30日的2927套。同時，9月15日和16日的住宅簽約套數也達到為1397套和841套。

值得一提的是，自2017年3月份樓市調控以后，北京地區房屋成交量持續低迷。2017年4月份以來，單日住宅簽約套數超過1000套的僅有5天，依次是2017年4月28日的1094套，2018年5月4日的1062套，2018年6月29日的1034套，2018年9月14日的2251套和2018年9月15日的1397套。

而9月15日和16日恰逢周末，雖然網簽量較9月14日減少，但是較此前的四個周末還是增加了數十倍。8月18日-9月13日的四個周末，網簽量分別為：8月18日63套，8月19日66套；8月25日是53套，8月26日56套；9月1日是37套，9月2日是44套；9月8日是62套，9月9日是72套；較早前甚至出現過周末網簽量為零的情況。

購房利息支出“明細賬”

以“每繳存一年可貸10萬元，繳存12年可以貸到最高的120萬元”為例。如果按照22歲大學本科畢業就職后開始繳存公積金，正常情況下可貸滿120萬需要繳存11年以上，也就是34歲左右。北京公積金貸款中心給出的政策背景是主要是為了引導市民合理住房消費”

不過，按照當下北京市場平均購房年齡（28歲）左右計算，新政實施后，28歲購房人的公積金貸款額度將從120萬元驟降至50萬元，貸款額度不足部分只能轉為商業貸款。

《證券日報》記者做了簡單計算，如果購房人28歲購買首套房，公積金已經繳存5年，按照原本的貸款120萬元、貸款25年、等額本息還款法計算，每月還款金額為5847.79元，利息總額為554337元；如果申請組合貸款120萬元（公積金50萬元，商貸70萬元），每月還款金額為6689.33元，利息總額為806799元。也就是說，購房者每月還款金額增加了841.54元，利息總支出增加了252462元。