金融穩則實體經濟穩。黨的十九大報告強調,“健全金融監管體系,守住不發生系統性金融風險的底線”,并將防范和化解重大風險作為全面決勝小康社會三大攻堅戰之首。2017年召開的全國金融工作會議指出,金融安全是國家安全的重要組成部分,要緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務,創新和完善金融調控,健全現代金融企業制度,完善金融市場體系,推進構建現代金融監管框架,加快轉變金融發展方式,健全金融法治,保障國家金融安全,促進經濟和金融良性循環、健康發展。

防范系統性金融風險是個系統工程,涉及方方面面,需要中央和地方齊抓共管。比如,地方做了哪些探索?有哪些值得警惕的風險苗頭?推動金融更好服務實體經濟,還應采取哪些舉措?近期,全國政協“健全系統性金融風險防范體系”專題調研組帶著一系列問題,分赴浙江省寧波市、紹興市、臺州市、杭州市,山西省晉中市、太原市進行實地調研。此次調研的主題是十三屆全國政協開局之年十大重點協商議題之一,調研為全國政協專題協商會做了前期摸底和探路。

天羅地網防風險

浙江,民間資本活躍地。調研組一行實地考察了寧波綜合治理中心、杭州的螞蟻金服、白沙泉并購金融街區和浙商創投中心,并在各地多次召開政府部門和企業座談會。

自2011年溫州暴發民間借貸風波以來,浙江金融業經歷了一段困難時期。近年來,通過以上率下、模式創新,已基本扭轉了全省不良貸款上升勢頭,金融生態得到了有效恢復。與此同時,面對紛繁復雜的類金融機構發展態勢,浙江通過區域工商數據共享、組建線上線下風險“掃街”系統、政府出資與銀企共同打造信用擔保基金等做法得到了調研組的肯定,調研組成員認為,此舉有助于煥發民營持牌金融機構活力,抑制非法集資風險蔓延,切實降低小微企業融資成本。

擔保圈風險需重視

山西,煤炭曾讓很多企業富甲一方。調研組深入了解供給側結構性改革對煤炭行業帶來的影響,以及由此帶來的金融風險防控情況。近年來,隨著煤炭產能過剩、煤炭價格斷崖式下跌,讓許多原本與煤炭行業緊密合作的金融機構打起了退堂鼓。

規避風險,是金融業健康發展必須面臨的命題。據山西省的同志向調研組反映,在全省不良貸款中,有一半以上是擔保貸款,3戶以上成員企業擔保圈達到兩千多個。這些企業集中在煤焦冶電化等傳統行業,涉及貸款占到了全省企業貸款的約六成,不良貸款占全省的四成以上,呈現出總量較大、波及面廣、行業分布集中、民營企業突出等特點。部分城市擔保鏈呈高位運行,不良貸款增加較快。

擔保鏈盤根錯節,歸根結底還是資金鏈過于脆弱。地方上的同志說,這幾年,金融業對煤炭企業的限貸和惜貸政策,不僅推高了銀行間市場對煤炭行業融資的利率水平,甚至這些企業發的債券在債券市場延期發行、提高利率都鮮有人問津。

要解決這一問題,地方上的一些嘗試獲調研組點贊。比如山西省就由政府一把手牽頭,讓煤炭企業向投資者、銀行亮明家底,增強資金對這類企業的信心。同時,在建立企業發行債券全程監控制度的基礎上,建立了重點企業債券兌付的最后保障機制,并采取了一系列的增信措施。

共性問題要關注

調研組認為,地方對金融領域存在的風險點有著比較清晰的認識。一些共性的問題需要引起注意。比如一些地區金融發展的底子比較薄弱,積累還不夠扎實,防范化解金融風險的長效機制還不健全,突出表現在信用風險依然較高、流動性風險增加等方面。與此同時,在經濟提質換擋過程中,地方政府舉債邏輯及其潛在風險應得到及時正確引導,在降杠桿與支持地方經濟建設方面,要練好平衡術。針對互聯網金融平臺、交易所等類金融機構潛在的風險,調研組成員認為,其風險不可小覷,特別是涉“網”類金融機構對當地帶來的原發性風險雖然較小,風險整體可控,但更為重要的工作,應放在防控外來風險侵擾方面,同時要做好類金融風險的評估工作。

調研組同時表示,對于“兩鏈”(融資鏈、擔保鏈)風險不可掉以輕心。比如目前浙江出險企業雖同比大幅減少,但絕對數依然處高位且比年初略呈反彈態勢,平移貸款二次風險暴露仍在持續。同時,一些地區企業“過度投資”“過度授信”和“過度擔保”等引發“兩鏈”風險的根源性問題依然存在。而在山西,聯盛集團債務風險、海鑫集團債務風險、中誠信托兌付風險曾是近年來該省發生的三起重大金融風險,引起了國務院的高度重視。分析上述案件,推倒風險多米諾的關鍵也是聯保帶來的巨額債務。

調研組成員表示,在處置風險點時,應堅持頭腦清醒和憂患意識,有效化解擔保鏈、資金鏈風險,同時嚴防非法集資風險蔓延,妥善處理出清“僵尸企業”和降低銀行業不良貸款率的關系,有效防控區域性、系統性金融風險,維護地方金融生態。