新華社北京３月３０日電題：券商陸續(xù)交出“成績(jī)單”　投行業(yè)務(wù)折射融資新變化

新華社記者劉慧、王都鵬

ＩＰＯ常態(tài)化、債券承銷(xiāo)規(guī)模上升……資本市場(chǎng)去年融資的新變化，也折射到各大券商近期陸續(xù)披露的２０１６年報(bào)中。細(xì)看年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，券商業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)正發(fā)生變化，支持企業(yè)融資、優(yōu)化資源配置的力度加大。

受股市行情等因素影響，２０１６年券商的營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)明顯下滑。但部分券商的投行業(yè)務(wù)收入同比呈明顯上升趨勢(shì)，成為去年券商成績(jī)單為數(shù)不多的“亮點(diǎn)”之一。同時(shí)，這些券商為企業(yè)提供的直接融資規(guī)模也實(shí)現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)。

總體上看，去年ＩＰＯ發(fā)行速度逐步加快，再融資全年審核與發(fā)行節(jié)奏基本平穩(wěn)。２０１６年，Ａ股市場(chǎng)股權(quán)融資規(guī)模合計(jì)２０４６８．２４億元（含資產(chǎn)類(lèi)定向增發(fā)），同比增長(zhǎng)２３．６８％。

市場(chǎng)整體的變化，在已披露的券商年報(bào)中可以窺見(jiàn)一二。中信證券、廣發(fā)證券２０１６年投行業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)收入５４．９億元、２７．３８億元，同比增長(zhǎng)２０．４％和３２．５５％；股權(quán)融資主承銷(xiāo)規(guī)模則分別約為２４０７．６６億元、７００．４６億元，同比增長(zhǎng)３５．７７％和３５．０５％。

與此同時(shí)，受ＩＰＯ常態(tài)化等因素影響，中信證券、廣發(fā)證券ＩＰＯ主承銷(xiāo)項(xiàng)目分別為１９單和１６單，主承銷(xiāo)金額分別約為１１９．０２億元和７０．８４億元，后者更是在承銷(xiāo)金額上實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)５３．４７％。

廣發(fā)證券投行部相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)：“券商投行業(yè)務(wù)普遍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，反映了企業(yè)融資需求比較強(qiáng)烈。”

另有業(yè)內(nèi)人士分析，隨著監(jiān)管層著力解決上市排隊(duì)企業(yè)堰塞湖問(wèn)題，ＩＰＯ節(jié)奏不會(huì)因?yàn)楣芍覆▌?dòng)而發(fā)生變化，今年的券商投行業(yè)績(jī)或?qū)⒓铀籴尫拧?/p>

從另一個(gè)融資的重要渠道上看，２０１６年國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。全年債券發(fā)行規(guī)模約為２３．３４萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)３０．４３％。尤其是有利于多種企業(yè)直接融資的公司債增長(zhǎng)更為迅猛。

以國(guó)泰君安為例，２０１６年的公司債主承銷(xiāo)次數(shù)為１７８次，主承銷(xiāo)金額１７８９億元，而２０１５年這兩個(gè)數(shù)字分別為４５次和７０１億元。

值得注意的是，２０１６年新三板、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展也體現(xiàn)在各大券商年報(bào)中。

中信證券年報(bào)顯示，截至２０１６年底，中信證券為主辦券商持續(xù)督導(dǎo)的新三板掛牌公司共計(jì)１７４家，所督導(dǎo)掛牌公司融資金額約１４１億元人民幣。２０１６年，中信證券為１８８家掛牌公司提供做市服務(wù)，做市服務(wù)總成交金額約為５１億元。

“新三板市場(chǎng)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的直接融資作用正在凸顯。”東北證券新三板研究中心總監(jiān)付立春說(shuō)，新三板從２０１３年到２０１６年實(shí)現(xiàn)第一次擴(kuò)容。隨著市場(chǎng)制度不斷完善，新三板支持中小企業(yè)融資，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間廣闊。

下一步，為了提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，投行業(yè)務(wù)將成為各大券商轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向之一。中信證券在年報(bào)中指出，將繼續(xù)推動(dòng)由“中介服務(wù)型投行”向“產(chǎn)業(yè)服務(wù)型投行”轉(zhuǎn)變，加大在直接債務(wù)融資承銷(xiāo)業(yè)務(wù)上的投入，重點(diǎn)開(kāi)展企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，推進(jìn)境內(nèi)并購(gòu)交易業(yè)務(wù)和新三板業(yè)務(wù)，拓展境外承銷(xiāo)、并購(gòu)等業(yè)務(wù)。（完）