去年險(xiǎn)資在資本市場高調(diào)舉牌，引來不少爭議。2月22日，在國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上，保監(jiān)會主席項(xiàng)俊波強(qiáng)調(diào)將防控風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，接下來監(jiān)管層將重點(diǎn)圍繞公司治理、保險(xiǎn)產(chǎn)品和資金運(yùn)用三個關(guān)鍵領(lǐng)域，下決心處置潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，絕不能把保險(xiǎn)辦成富豪俱樂部，更不容許保險(xiǎn)被金融大鱷所借道藏身。

處置潛在風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)俊波不斷強(qiáng)調(diào)要繼續(xù)深化市場體系、條款費(fèi)率、資金運(yùn)用等重點(diǎn)領(lǐng)域市場化改革，推動行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展、規(guī)范發(fā)展、沿著正確方向發(fā)展。2016年末保險(xiǎn)公司整體償付能力充足率達(dá)到247%，遠(yuǎn)高于100%的警戒線，行業(yè)沒有出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)事件。不過，防控風(fēng)險(xiǎn)再次被放到更加重要的位置。

面對保險(xiǎn)市場出現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)俊波表示，對個別渾水摸魚、火中取栗且不收斂、不收手的機(jī)構(gòu)，依法依規(guī)采取頂格處罰，堅(jiān)決采取停止新業(yè)務(wù)、處罰高管人員直至吊銷牌照等監(jiān)管措施。在保險(xiǎn)市場就必須遵守保險(xiǎn)監(jiān)管的規(guī)矩，就必須承擔(dān)保險(xiǎn)業(yè)對社會、對實(shí)體經(jīng)濟(jì)、對人民群眾的社會責(zé)任，容不得挑戰(zhàn)監(jiān)管的底線、破壞行業(yè)的形象、損害群眾的利益，否則我們就要堅(jiān)決把它驅(qū)逐出保險(xiǎn)行業(yè)。

據(jù)了解，隨著投資主體多樣化，在激發(fā)市場活力的同時(shí)，也給保險(xiǎn)公司股權(quán)管理和公司治理帶來更大的挑戰(zhàn)，少數(shù)保險(xiǎn)公司的虛假注資、一股獨(dú)大、治理失衡現(xiàn)象不同程度的存在。同時(shí)，公司治理真正實(shí)現(xiàn)“形似”到“神至”需要很長的路要走。去年以來，保監(jiān)會堅(jiān)持問題導(dǎo)向，已經(jīng)采取了或者準(zhǔn)備采取一系列措施，不斷加大對公司治理的力度，努力實(shí)現(xiàn)公司治理監(jiān)管從柔性引導(dǎo)向剛性約束轉(zhuǎn)變。

多道“緊箍咒”

事實(shí)上，險(xiǎn)企在資本市場不同尋常的舉動早已引來監(jiān)管層的接連發(fā)聲。繼證監(jiān)會主席劉士余發(fā)表一番反對強(qiáng)盜式舉牌的講話之后，項(xiàng)俊波在去年12月13日召開的專題會議上再向行業(yè)喊話，要全面落實(shí)“保險(xiǎn)業(yè)姓保”，并首次提出“保監(jiān)會姓監(jiān)”的要求。由此，保監(jiān)會祭出多道“緊箍咒”，保險(xiǎn)行業(yè)出現(xiàn)空前高壓的態(tài)勢。

在監(jiān)管制度方面，保監(jiān)會一方面修訂了保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法，擬通過對股權(quán)實(shí)施分類監(jiān)管，規(guī)定各類資本的持股比例上限，單一股東持股比例不超過1/3，建立股東準(zhǔn)入的負(fù)面清單管理制度，提高準(zhǔn)入門檻。強(qiáng)化穿透式監(jiān)管，有效遏制股權(quán)管理中的違規(guī)行為。另一方面，還制定保險(xiǎn)公司章程指引，對公司章程中的必備條款提出明確要求，督促公司規(guī)范三會一層的組織架構(gòu)，決策授權(quán)機(jī)制和運(yùn)行程序，明確公司治理機(jī)制失靈情況下的處置程序。

在加強(qiáng)保險(xiǎn)公司股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易信息披露制度方面，還要求保險(xiǎn)公司必須按照上市公司的標(biāo)準(zhǔn)公布年度財(cái)務(wù)報(bào)告，對公司的轉(zhuǎn)股、增資、關(guān)聯(lián)交易，報(bào)批前必須在行業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站上進(jìn)行信息披露。

萬能險(xiǎn)被強(qiáng)化監(jiān)管

由于受少數(shù)保險(xiǎn)公司舉牌的影響，萬能險(xiǎn)廣受社會的熱議，萬能險(xiǎn)近年來成為各種媒體的熱評詞。對此，保監(jiān)會副主席黃洪在2月22日召開的發(fā)布會上表示：“一個金融產(chǎn)品能夠在這么長的時(shí)間廣泛地受到熱議，恐怕在我們國家的金融發(fā)展史上也不多見。社會上對萬能險(xiǎn)各種觀點(diǎn)、看法、說法多，可謂是‘橫看成嶺側(cè)成峰，遠(yuǎn)近高低各不同。’有的甚至對萬能險(xiǎn)污名化、妖魔化。”

“萬能險(xiǎn)是一個成熟的產(chǎn)品，萬能險(xiǎn)本身并沒有問題。”黃洪分析表示，我國已初步建立了一套比較完善的萬能險(xiǎn)監(jiān)管制度，且監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高于歐美國家。針對萬能險(xiǎn)是否存在風(fēng)險(xiǎn)，黃洪回應(yīng)稱，我國萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在著一些問題，總體來看發(fā)展是健康平穩(wěn)的，風(fēng)險(xiǎn)是可控的。但是少數(shù)保險(xiǎn)公司在萬能險(xiǎn)經(jīng)營中確實(shí)存在問題，一是少數(shù)保險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)一險(xiǎn)獨(dú)大，而且期限普遍偏短，會導(dǎo)致業(yè)務(wù)大起大落，公司經(jīng)營的不穩(wěn)定性；二是短期負(fù)債配長期資產(chǎn)，形成資產(chǎn)負(fù)債錯配，可能給公司經(jīng)營帶來現(xiàn)金流承壓的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

引導(dǎo)財(cái)務(wù)投資股權(quán)

由“萬寶之爭”引發(fā)資金合規(guī)性的爭議仍不斷。不過，保監(jiān)會已在股權(quán)投資方面進(jìn)行不斷規(guī)范。保監(jiān)會副主席陳文輝在回答媒體提問時(shí)指出，要求市場主體遵循保險(xiǎn)資金運(yùn)用的基本原則，例如險(xiǎn)資一定要堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的投資理念，應(yīng)當(dāng)以固定收益類的產(chǎn)品為主，股權(quán)等非固定收益類的產(chǎn)品為輔。股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)以財(cái)務(wù)投資為主，戰(zhàn)略投資為輔。即使是戰(zhàn)略投資，應(yīng)當(dāng)是以參股為主，控股為輔。

2月22日，保監(jiān)會同時(shí)發(fā)布的2016年統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，資金運(yùn)用余額133910.67億元，較年初增長19.78%。不過，險(xiǎn)資配置發(fā)生調(diào)整，2016年股票和證券投資基金17788.05億元，占比13.28%，相較2015年下降1.9個百分點(diǎn)。銀行存款和債券投資合計(jì)占比五成。

事實(shí)上，在投資方面，險(xiǎn)資走出去也成為去年保險(xiǎn)市場的一大亮點(diǎn)，安邦就曾不斷收購海外銀行、保險(xiǎn)、酒店等。談及海外投資，陳文輝指出，從監(jiān)管部門的態(tài)度說，對于海外投資是積極而又審慎，鼓勵做全球資產(chǎn)配置。記者 崔啟斌 許晨輝