距離2014年3月首批民營銀行試點已過去近三年時間，從試點到常態化設立，越來越多的民資企業“跑步入場”。最新統計數據顯示，目前已經獲批的民營銀行數量達到17家，還有至少50家上市公司已經發布公告，擬進軍民營銀行。然而，在強勢擴張的同時，民營銀行這三年的市場發展與創新卻略顯平淡，與社會的高預期并不匹配。此外，業內人士還指出，在公司治理結構、風險把控、特色化經營等方面，民營銀行還需多下功夫。

民資眼中的“香餑餑”

作為近幾年金融市場上無法忽視的一股新生力量，民營銀行自2014年有5家“首發”后，經歷了2015年的短暫沉寂，2016年再次迎來“井噴”式發展。今年元旦前夕，梅州客商銀行獲批，至此，銀監會已批準籌建17家民營銀行，其中12家都是在2016年完成，武漢眾邦銀行、遼寧振興銀行及北京中關村銀行等7家銀行的批復更是集中在去年最后兩個月。

在已獲批的民營銀行背后，是數十家民企的踴躍入局。騰訊、螞蟻金服、用友網絡、蘇寧云商、銀米科技（小米的全資子公司）、三快科技（美團的子公司）、三一集團、永輝超市、安徽南翔貿易集團等，都已身位民營銀行的股東之列。

民企“大佬”們參與的熱情還在日益高漲，銀行牌照是吸引他們的一個重要原因。在2017年的開年大會上，京東集團首席執行官劉強東首度承認將申請銀行、保險牌照，并明確表示，有一天京東會申請自己的銀行或者控股一個銀行，為用戶提供全金融的服務。

同樣在新年的工作會議上，恒大地產集團董事局主席許家印也表示，恒大金融集團要實現參股、控股銀行、保險、證券等金融全牌照。而早前就有傳聞稱，從光大銀行辭職的原副行長邱火發或將任職恒大集團籌備的民營銀行董事長。

躍躍欲試的還不止這幾家企業。今年1月20日，萬家樂發布公告，稱擬在北京市通州區成立一家民營銀行，暫定注冊資本50億元。去年10月，拉卡拉集團董事長孫陶然也透露，拉卡拉集團將籌備消費金融公司和民營銀行。據不完全統計，目前擬在民營銀行布局的還有青龍管業、益佰制藥、金一文化等超過50家企業。

監管層的鼓勵態度和加速放行也為民企的熱情添了“一把火”。2015年6月，銀監會《關于促進民營銀行發展指導意見》正式明確了民營銀行“成熟一家、設立一家”的審批政策。隨后在2016年間，監管層多次重申這一標準，并以加速審批的實際行動來表明態度。

除了審批提速，民營銀行的審批權限也被下放給地方銀監局，同時監管層還鼓勵民營銀行向更多地區延伸。此前，民營銀行的試點是從部分經濟發達地區開始的，今年1月12日，發改委新聞發言人趙辰昕提及，東北地區民間投資在下滑，針對這些情況，下一步將加快推動在東北地區設立若干家民營銀行，鼓勵民營企業加大資本市場直接融資力度。

地方政府也不甘落后，積極地將本地民營銀行的設立提上日程。以山西省為例，事實上，早在2013年底，山西省政府便與各路資本有過商洽，設立民營銀行的消息不斷見諸報端，但最終無緣“首發”。去年12月初，剛剛正式上任的山西省省長樓陽生再次提出要推動民營銀行的設立。同月底，山西省出臺《降低實體經濟企業成本實施方案》，提出穩妥推進民營銀行設立，積極引導民間資本進入金融領域。進入2017年，山西省又發文《關于推進設立民營銀行工作的實施意見》，山西民營銀行或可由此正式落地。

發展創新略顯平淡

長期以來，我國銀行業以大中型銀行為主，大客戶才是這些大銀行業務的重點領域，小微企業的需求很難得到滿足。作為“補位者”，民營銀行從誕生之初，就接過了普惠金融的大旗，填補我國大型銀行無法或無力顧及的市場。

從目前已開始營業的民營銀行來看，尤其是首批5家試點銀行，都已漸入“角色”。去年12月初，在銀監會的例行發布會上，首批試點的5家民營銀行行長帶著各自的“成績單”齊聚一堂。

這5家民營銀行已初步形成各自的經營特色。如前海微眾銀行、浙江網商銀行定位為互聯網銀行，植入各自股東的互聯網基因，探索“無網點”的輕型發展；上海華瑞銀行在上海自貿區注冊，以差異化“智慧銀行”為目標，成為民營銀行中惟一的投貸聯動試點銀行；溫州民商銀行、天津金城銀行立足本地，聚焦于小微企業和個人客戶。

已開業的民營銀行，整體指標也基本符合監管要求。在經歷了2015年的短暫虧損后，銀監會最新數據顯示，截至2016年三季度末，民營銀行資產總額1329．31億元，各項貸款611．57億元，各項存款428．2億元，平均不良貸款率0．54％，撥備覆蓋率471．21％。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，在機構網點數量受到嚴格限制、業務資質不齊全的情況下，試點銀行能取得如此成績實屬不易。特別是幾家銀行在業務模式上揚長避短、積極創新，利用互聯網渠道來彌補物理網點的不足，做出了許多有益的探索，也帶動了整個銀行業互聯網金融業務的創新與發展。

不過，民營銀行至今的表現尚不能被打出高分。“希望之中問題猶存。”中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼這樣評價道。他認為，與社會對民營銀行的高度期待相比，民營銀行這兩年的發展與創新略顯平淡，尚未起到“鯰魚”作用。

一方面，民營銀行自身的條件還不是很充分。董希淼表示，例如民營銀行的地位是解決中小企業融資難，但多家試點機構尚未形成完整的產品和服務體系，支持能力有待加強；從業務模式看，“互聯網＋”是多家民營銀行構建商業模式的重要理念和手段，但受到監管和技術等多種因素約束，與大中型銀行在互聯網金融領域構建生態圈并無明顯差異；從客戶定位看，多家民營銀行積極將中小微企業和個人客戶作為主要服務對象，但服務的具體行業和群體還有待進一步細分。此外，首批民營銀行機構網點少、品牌效應弱、資金成本高，也都影響和制約民營銀行的發展壯大。

外部環境也并不“友善”。有業內人士指出，在傳統商業銀行集體感到競爭激烈、業務不好做的時候，民營銀行也沒有什么“靈丹妙藥”。上海華瑞銀行董事長凌濤曾坦言，假如在五年前獲得銀行牌照，傳統銀行業務模式的紅利依然存在，業務選擇幾乎沒有懸念。

逆勢擴張下的風險隱患

更值得注意的是，銀行本身是經營風險的企業，比起創新和發展，風險控制應是民營銀行放在首位的任務。雖然截至去年三季度末，民營銀行整體的不良率只有0．54％，但不少分析人士認為，這只是因為民營銀行沒有“歷史包袱”，開業時間短，未經歷完整的信貸周期，并不代表其業務風險水平低。

“從業務定位上看，民營銀行普遍定位于普惠金融和科技金融領域，這一領域面臨的信用風險本來就較高，隨著時間的充分延長，民營銀行貸款不良率逐步上升并貼近行業平均水平是大概率事件。”蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示。在2月16日召開的2017年工作會議上，天津金城銀行行長吳小平也指出，當前該行仍然面臨諸多問題需要妥善解決，“在經濟下行引發的行業性金融風險中，我們未能幸免，渤鋼風險的發生，警示我們必須更加繃緊風險防控之弦，不斷提升審慎經營能力”。吳小平還表示，產品創新節奏亟待進一步加快，負債類產品研發亟待加強，貸款集中度偏高，資產結構優化任重道遠。

而由于大部分民營銀行的重要股東均為上市公司，民營資本的自利本性也被擔憂會促使民營銀行出現風險事件，比如銀行大股東可能通過民營銀行進行關聯性融資、把銀行當做“融資提款機”。

這一擔心并無道理，銀監會等部門對此也極為警惕。銀監會1月5日印發的《關于促進民營銀行發展的指導意見》中要求，民營銀行大股東不得干預民營銀行正常經營，且要求民營銀行加強關聯交易管理。

在關聯交易管理方面，董希淼還提出，民營銀行大股東負責人如果沒有金融從業經驗，不建議直接出任董事長，而應讓專業人士擔任董事長，這既有利于提高董事會決策水平，也有助于減少不規范的關聯交易。

總體來看，初出茅廬且很多股東是“門外漢”的民營銀行還將走過一段摸索期。中商產業研究院民營銀行輔導咨詢專家袁健認為，今年民營銀行的申籌審批仍將是“風口”，民營銀行需要在差異化、特色化上下足功夫。曾剛也表示，從監管的角度，應當鼓勵各家民營銀行根據自身稟賦和所處環境的特點，實施差異化發展、錯位競爭。要在發起設立階段把好準入關，嚴格要求民營銀行實施差異化定位，并明確相應的發展路徑。

此外，董希淼提出，對民營銀行而言，過度集中型和過度分散型的股權結構都有其缺陷。股權適度集中，即股權較為集中但集中程度又不太高，并且又有若干個可以相互制衡的大股東，這種股權結構是最有效率的。民營銀行應朝著“最有效率”的股權結構努力。