大宗交易驟增近520億 溢價成交額創十年新高

編者按:11月份,大盤整體呈現穩步攀升,大宗交易市場也十分活躍。11月29日,深交所披露最新大宗交易數據,萬科A當日出現3筆巨額成交記錄,累計成交金額高達121億元,成交數量為4.40億股,約占萬科總股本的3.99%,成交價格為27.50元(較當日收盤溢價逾5%)。《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,11月份,滬深兩市大宗交易額為1003.7億元,較10月份驟增517.5億元,同時有88只個出現溢價交易,成交額高達246.6億元,創出近十年以來的單月新高。值得關注的是,溢價成交額較高的行業主要集中在房地產、銀行和電子等領域。今日本報特對上述三行業及其中溢價成交額較高的公司股票進行分析梳理,以供投資者參考。

房地產 恒大繼續增持萬科A

《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,11月份申萬一級房地產行業中共有5只個股在大宗交易平臺上出現溢價交易,合計溢價成交金額為121.55億元。

具體來看,按11月份溢價交易成交金額排序,這5只房地產股分別為萬科A(121.12億元)、萬業企業(2290.55萬元)、運盛醫療(1376.07萬元)、紫光學大(453.28萬元)、廣宇集團(200.03萬元),其中萬科A11月份大宗交易平臺溢價交易金額達到121.12億元,占行業溢價成交總金額的99.6%,同時占11月份大宗交易平臺全部溢價交易成交額的48.6%。

根據大宗交易數據顯示,29日萬科A共出現3筆巨額大宗交易,累計成交金額高達121億元,成交數量為44044萬股,約占萬科總股本的3.99%,成交價格為27.50元,較當日收盤價溢價5.12%。其中,3筆溢價交易買方均為國泰君安廣州黃埔大道營業部,而當日晚間,中國恒大公告稱,11月18日至11月29日,中國恒大通過其附屬公司在市場上及通過大宗交易平臺累計買入5.098億股萬科A股,本次收購后中國恒大共持有15.53億股萬科A股,占萬科已發行股本總額的14.07%。根據歷次公告統計,截至29日,中國恒大買入萬科A總金額約為362.73億元。

對此,分析人士表示,恒大集團近期再度大幅增持萬科A股份無疑使得“寶萬之爭”更加撲朔迷離,不過,隨著巨額資金的涌入、籌碼進一步集中以及市場關注度的再度升溫,萬科A在后市的表現卻依然值得期待。

除萬科A外,紫光學大于11月2日出現溢價交易,溢價率為9.64%;萬業企業17日出現兩筆大宗交易,分別溢價8.56%、8.49%;運盛醫療28日出現一筆溢價交易,溢價率為2.02%;廣宇集團也于11月28日出現溢價交易,溢價率為1.77%。

市場表現上,上述5只個股最新收盤價均低于其溢價交易價格,其中,萬科A最新收盤價較溢價交易價格相差1.89%,此外運盛醫療、廣宇集團、紫光學大、萬業企業等個股最新收盤價較其最高筆溢價交易價格也分別相差2.27%、4.36%、11.27%、12.41%。

銀行 民生銀行獲80億元溢價買入

《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,11月份申萬一級行業銀行業中僅民生銀行在大宗交易平臺上出現溢價交易,但溢價交易金額高達80.27億元。

具體來看,11月份民生銀行共計在大宗交易平臺發生6筆交易,合計成交金額為87.15億元,其中日24日、25日、28日三日每日均發生1筆溢價交易,合計成交額達到80.27億元。其中,24日溢

《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,11月份申萬一級電子行業中共有5只個股在大宗交易平臺上出現溢價交易,溢價交易成交金額為16.81億元。

具體來看,按11月份溢價成交金額排序,這5只電子股分別為京東方A(16.58億元)、太極實業(1089.60萬元)、超華科技(558.32萬元)、藍思科技(354.26萬元)、長方集團(292.86萬元),其中,京東方A11月份溢價成交額達16.58億元,大幅高于其余4只電子股。

基本面上,京東方A是我國半導體顯示領域龍頭,具有核心自主知識產權的TFT-LCD生產企業,完整掌握了TFT-LCD核心工藝和產品技術。該股于28日、29日連續兩日在大宗交易平臺上出現溢價交易,成交金額分別為11.9972億元、4.5844億元,溢價率分別為2.80%、1.73%,溢價交易股份數占公司總股本1.6%,買方均為長城證券股份有限公司北京中關村大街證券營業部。

對于京東方A,財富證券預計液晶面板漲價趨勢將持續到2017年第二季度,預計公司2016年、2017年的營業收入分別為695.9億元、817.2億元。中性預計2017年全年毛利率為20%,凈利潤率為5%,測算出2017年歸屬母公司凈利潤為40.86億元,對應2017年市盈率估值為21.7倍。液晶面板行業近10年間估值中位數在46倍,近10年間最低估值為9.75倍(出現在2008年10月27日),近5年最低估值為21.7倍(出現在2012年12月03日)。預計2017年公司的估值有望進入底部區域,給予“推薦”評級。

電子 京東方A溢價交易數占總股本1.6%

價成交5億股,涉及金額47.75億元,溢價率為2.14%;25日溢價成交5000萬股,成交金額4.755億元,溢價率為1.06%;28日溢價成交2.92億股,涉及金額27.7692億元,溢價率為1.17%。而上述三筆交易的買入方分別為:西南證券股份有限公司重慶黃山大道證券營業部、招商證券股份有限公司重慶臨江支路證券營業部、國元證券股份有限公司上海虹橋路證券營業部。

對此,分析人士表示,民生銀行籌碼相對分散,近期3筆溢價交易合計占總股本比例達到2.31%,若為同一買方行為則將對現有民生銀行股權結構產生很大影響。

而近期市場投資風格以及政策面支撐均給銀行業帶來利好。民生證券也表示,伴隨市場對銀行不良資產預期修復,當前銀行板塊仍處于估值修復的上升通道。目前銀行板塊股息率較無風險收益率有一定優勢,維持板塊“推薦”評級。個股方面,建議關注業績與資產質量表現好于同業的上市銀行。

事實上,雖然只有民生銀行一只個股出現溢價交易,但銀行行業11月份以來出現大宗交易的個股卻不在少數,據統計,除民生銀行外,還有11只個股11月份現身大宗交易平臺,其中,北京銀行(31.99億元)、工商銀行(6.36億元)、招商銀行(3.20億元)、興業銀行(1.00億元)等個股月內大宗交易成交額均在億元以上。