隨著大量民間資本進入養老產業，民營養老機構數量迅速增多，但其存在缺乏金融監管主體、資金兌付缺乏保障、押金和會費等缺乏收取標準、資金用途監管盲區等問題，值得關注。

一、 典型案例凸顯民營養老機構集資亂象

據多家媒體報道，怡養愛晚養老事業發展有限公司打著“愛晚工程”旗號，借經營養老基地，以零利率、高回報、零費用等宣傳方式，通過向老人出售理財產品收取“保證金”，承諾老人免費在其養老基地享受1年至數年的養老服務，合同期滿退還保證金，并返還理財產品（投資收益率最高可達16%），吸收1300余名老人上億元養老儲蓄。5月，其董事長發布公告稱公司資金鏈斷裂，資本金被大股東抽逃，在該養老基地入住的老人押金無法收回，養老基地也停止各項服務，造成上千名老人嚴重損失。

根據《養老機構管理辦法》第19條規定，養老機構應當依照其登記類型、經營性質、設施設備條件、管理水平、服務質量、護理等級等因素確定服務項目的收費標準。但辦法中沒有給出收取押金的標準。民營養老機構在實際運營中，為享受政策優惠，大多注冊為公益性的民辦非盈利性組織，不能從銀行獲得貸款，也不能盈利和分紅。養老機構投資回報期在15年左右，民間資本天然的逐利性，導致其采取收取高額入會費或押金、以養老房產使用權向老人融資、變相讓老人投資養老公寓等方式運作資金，造成民營養老機構的集資亂象，存在極大的金融風險隱患。

二、 存在的問題

（一）缺乏金融監管主體

根據《老年人權益保障法》規定，由縣級以上民政部負責養老機構的指導、監督和管理。但隨著各類資金投向養老機構，民營養老機構資本運作模式日漸復雜化，采用預存費用、高息回報等方式進行非法集資。民政部作為傳統養老機構的監管部門，對金融市場的諸多問題缺乏經驗，不能有效防范和控制其潛在的金融風險。

（二）押金、會費缺乏收取標準

根據現行法律法規，民辦養老機構收費基本市場化，民政部門一般無權干涉。押金、會費的收取標準，由市場供需決定，客戶自愿繳納。但在民辦養老機構中，收取高額押金已成為行業潛規則，老人想要入住條件好的中高端養老機構，只能選擇繳納大額押金。

（三）資金用途是監管盲區，存在金融風險

民辦營利性養老機構利潤微薄，投資回收周期長，但大量資本進入養老產業多為掙快錢，能做好長期經營規劃的屈指可數。因此，收取的高額押金、會費，成為養老機構進行各種投資、獲得額外收益的資本金。這些資金的流向和用途，不受金融部門或民政部門的監管，潛藏巨大的金融風險。

（四）吸收資金的兌付缺乏保障

無論是購買養老公寓使用權、將買房回售給養老機構，還是繳納巨額押金、會費，大量資金缺乏兌付保障。由于養老機構與老人簽訂的合約周期較長，一般都在10年以上，一旦養老機構經營不善，其承諾的回購房產、為老年公寓提供服務等約定無法兌現，最終將導致大量老人資金難以收回，造成惡劣的社會影響。

三、 相關建議

（一）明確金融監管主體，對民營養老機構備案登記

盡快出臺專項文件，明確民營養老機構的金融監管部門，建立民營養老機構登記注冊平臺，對其資金來源和流向進行明確和規范，確定押金等資金的收取范圍和標準，防范民辦營利性養老機構的金融風險。

（二）建立養老機構風險保障金制度，防范經營風險

建立養老機構風險保障金制度，采用與存款保險制度類似的方式，養老機構按收取押金、租金、預付款的一定比例繳納風險保障金，當養老機構發生經營困難或倒閉時，由風險保障金向老人提供部分救助，防范養老機構的經營風險。

（三）會費、押金等資金由第三方金融機構存管

出臺養老機構的三方存管制度，其收取的會費、押金等資金，由第三方金融機構開立專戶存管，嚴禁養老機構投資人挪用資金或將其投資于高風險金融產品，杜絕非法集資的風險。