中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月11日訊 （記者 康博）秋高氣爽的三季度剛剛過完，嚴(yán)重的霧霾就迅速席卷了京城，在人們競(jìng)相戴上防污“神器”口罩的同時(shí)，敏銳的機(jī)構(gòu)投資者則將目光再次聚焦到了環(huán)保概念股身上。在持續(xù)調(diào)整半年多后，這些公司的股價(jià)已然企穩(wěn)，并在近期出現(xiàn)了一定的上升勢(shì)頭，似乎預(yù)示著以基金為首的機(jī)構(gòu)們正在悄然布局。

　　多地遭遇重度霧霾 環(huán)保行業(yè)再入機(jī)構(gòu)法眼

　　2014年十一國(guó)慶節(jié)剛剛結(jié)束的第一天，人們迎來的不僅是繁忙的工作日，同時(shí)還有惡劣的天氣。從10月8日開始，我國(guó)多個(gè)地區(qū)就遭遇霧霾天氣，而9日，北京更是將預(yù)警信號(hào)跳過了藍(lán)色（四級(jí)），直接到達(dá)黃色（三級(jí)）級(jí)別，并預(yù)計(jì)北京的五級(jí)重污染水平將持續(xù)三天（9日-11日）。由于空氣中可聞到輕微嗆人氣味，有些市民不得不戴上口罩，市環(huán)保部門還建議中小學(xué)、幼兒園等減少體育課等戶外運(yùn)動(dòng)，一般人群也應(yīng)該減少戶外運(yùn)動(dòng)及室外作業(yè)時(shí)間。

　　據(jù)悉，上一次以北京等地為首的大規(guī)模霧霾天氣出現(xiàn)在2013年下半年，當(dāng)時(shí)對(duì)市民造成的主要影響集中在呼吸疾病就診人數(shù)暴增、各類型口罩銷售量暴漲乃至脫銷，而北京市有關(guān)機(jī)構(gòu)也對(duì)機(jī)動(dòng)車、施工工地、垃圾焚燒等重點(diǎn)污染源進(jìn)行了集中整治。

　　與此同時(shí)，惡劣的天氣也助推了A股市場(chǎng)中環(huán)保概念股的爆炒，龍凈環(huán)保、碧水源、雪迪龍、國(guó)電清新、中電環(huán)保、桑德環(huán)境、菲達(dá)環(huán)保等多只股票在2013年7月到10月份的短短四個(gè)月當(dāng)中漲幅就達(dá)到50%以上。但或許是短期漲幅過大亦或者是政府集中治污效果明顯，總之從此之后霧霾就逐漸淡出人們的視線，而相關(guān)環(huán)保行業(yè)公司的股價(jià)也隨之進(jìn)入緩慢下跌的調(diào)整當(dāng)中。直到2014年5月份指數(shù)見底后，才逐漸結(jié)束調(diào)整進(jìn)入到企穩(wěn)狀態(tài)。

　　然而10月8日的霧霾天氣再次讓市場(chǎng)目光回到了環(huán)保股身上，8日當(dāng)天，龍凈環(huán)保、雪迪龍、國(guó)電清新、菲達(dá)環(huán)保等就出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上漲，機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)跡象明顯。此后兩天，在市場(chǎng)指數(shù)強(qiáng)烈大幅震蕩并收陰的情況下，上述多只環(huán)保股卻走勢(shì)穩(wěn)健并均已陽線報(bào)收。

　　分析人士指出，隨著北方地區(qū)逐漸進(jìn)入冬季，燃煤供暖在即，霧霾高發(fā)季節(jié)再度到來，天氣因素有望不斷強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)環(huán)保股的關(guān)注度。

　　目前市場(chǎng)中以環(huán)保為主題的基金發(fā)行勢(shì)頭正酣，除此前已經(jīng)成立的匯豐晉信低碳先鋒、興全綠色、海富通中證內(nèi)地低碳指數(shù)以及富國(guó)低碳環(huán)保外。今年2月，鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)行拉開了環(huán)保主題基金的序幕，隨后申萬菱信中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)、華寶興業(yè)生態(tài)、新華中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)盛生態(tài)環(huán)境、匯添富環(huán)保行業(yè)相繼面世。其中，長(zhǎng)盛生態(tài)環(huán)境主題首募規(guī)模超過29億，創(chuàng)下了今年以來偏股基金首募規(guī)模的新高更顯示了環(huán)保主題基金受到青睞，匯添富環(huán)保行業(yè)也募得近21億份。

　　環(huán)保股能否“卷土重來” 個(gè)股中機(jī)構(gòu)現(xiàn)分歧

　　根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者觀察，多數(shù)環(huán)保類上市公司的2014年半年報(bào)業(yè)績(jī)均明顯增長(zhǎng)，三季報(bào)也全部呈大幅預(yù)增態(tài)勢(shì)，業(yè)績(jī)著實(shí)靚麗，但PE基本在40——60之間，而截至9月底環(huán)保行業(yè)的平均PE值僅為29.7倍。在此情況下，德邦證券分析師指出，雖然作為我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，環(huán)保行業(yè)未來發(fā)展前景極為廣闊，但考慮到目前環(huán)保板塊相對(duì)于滬深300較高的估值溢價(jià)，行業(yè)整體大幅上漲的空間有限，投資者更應(yīng)關(guān)注具有核心優(yōu)勢(shì)的細(xì)分行業(yè)龍頭。

　　匯添富環(huán)保行業(yè)基金擬任基金經(jīng)理葉從飛也指出，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)2015年總產(chǎn)值將達(dá)到4.5萬億元，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。環(huán)保主題投資或?qū)⒂瓉碜罴?ldquo;黃金期”。一方面隨著近年密集發(fā)布的、史上最嚴(yán)最給力的國(guó)家環(huán)保政策的逐步落實(shí)，環(huán)保行業(yè)未來高速增長(zhǎng)可期；另一方面，環(huán)保行業(yè)利潤(rùn)增速始終高于市場(chǎng)整體，不少優(yōu)質(zhì)的環(huán)保企業(yè)仍具有較高的投資價(jià)值。

　　而根據(jù)媒體報(bào)道，上證環(huán)保指數(shù)從2014年7月初到9月中旬從1147.15點(diǎn)上漲至1409.72點(diǎn)，總體呈現(xiàn)直線上升趨勢(shì)。從環(huán)保題材研報(bào)每月發(fā)布的數(shù)量來看，在2011年1月至2012年12月，共為562篇；2013年1月至2014年7月，共為1741篇，研報(bào)數(shù)量直線上升了3倍，可見，自2013年起，券商對(duì)于環(huán)保題材的熱度正在逐漸攀升，到2014年更是達(dá)到了一個(gè)高潮期。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)了相關(guān)上市公司2014年半年報(bào)，十大股東中的機(jī)構(gòu)進(jìn)出情況后發(fā)現(xiàn)，環(huán)保行業(yè)龍頭股龍凈環(huán)保（600388）獲得了一只私募基金的新進(jìn)，而一只封閉式基金天元證券投資基金和一只QFII持股未動(dòng)，廣發(fā)小盤成長(zhǎng)則選擇退出。

　　另外，國(guó)電清新（002573）、碧水源（300070）也都獲得了三只基金新進(jìn)，但同時(shí)也分別有兩只和三只基金選擇退出；東江環(huán)保（002672）則獲得了四只基金的新進(jìn)和兩只基金的增持，但同時(shí)也有四只基金退出；桑德環(huán)境（000826）則受到四只基金增持、一只新進(jìn)，而選擇減持和退出的共有三只基金；菲達(dá)環(huán)保（600526）則有一只私募基金新進(jìn)。

　　整體上看，由于估值水平略高，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)股票的分歧比較明顯，進(jìn)場(chǎng)與離場(chǎng)機(jī)構(gòu)的數(shù)量也基本相當(dāng)，短期上漲恐怕還要借助氛圍的炒作，而長(zhǎng)期則要看業(yè)績(jī)與估值的配合。