金融搜索平臺近年來風生水起，個人信息安全問題也越來越受到人們的重視。據《21世紀經濟報道》報道，一些金融搜索平臺“兜售”客戶信息，并以此獲利。造成類似行業亂象的根源便是金融垂直搜索企業面臨的盈利難題。無論是資本市場的頻頻示好，還是業內專家支持與國外發展，無一例外地都預示著金融垂直搜索行業的大好前景。倘若再通過販賣客戶信息，犧牲自身信譽的手段來實現短期效益，實在是不理智。

　　貸款信息成牟利工具

　　近年來，在線信貸搜索平臺作為一種互聯網金融領域中涌現的新業態漸入人們視野。2011年，國內最早的金融搜索平臺“融360”成立；2013年3月，好貸網正式上線。此外，類似的金融搜索平臺還有資信客(2012年4月上線)、安貸客(2012年9月上線)、91金融超市(2013年1月上線)等十余家公司。

　　與傳統的搜索相同，金融垂直搜索平臺上，用戶可以根據自己的職業、收入、名下資產選擇申請貸款，在輸入搜索條件后，不同貸款產品利率、總利息、月供、放款時間、貸款金額等一目了然。在此情況下，用戶可以自主選擇申請，申請之后，信貸經理通過電話和用戶線下溝通。然而，一些企業卻將上述用戶信息當成牟利工具。

　　有媒體在調查中發現，由于金融垂直搜索平臺對下游借款人實行的是免費服務，許多企業都是通過獲得客戶需求和個人資料，再通過向上游信貸員“兜售”的辦法獲利。除了明碼標價外，有的網站還面向信貸員展開貸款客戶信息競價。由于不同機構對業務人員的營銷返點不同，有時二次轉讓信息的獲利，比正常辦理業務的傭金還高。所以，一些信貸員從在線信貸搜索平臺購買到貸款客戶信息后，除了通過所在機構為客戶辦理業務、賺取傭金外，有時也會將信息二次轉讓，即轉給同行，按照貸款金額一定比例提成。

　　此外，部分金融垂直搜索平臺還存在諸如向用戶推薦的信貸產品，定價遠高于直接咨詢銀行所獲得的產品信息，部分甚至超出了法定民間借貸利率上限等問題。而造成這些行業亂象的根源便是金融垂直搜索企業一直以來所面臨的盈利難題。

　　行業現存三大制約因素

　　目前，金融垂直搜索領域盈利模式主要有以下三種：一是向金融機構推薦貸款客戶，并收取推薦費(50元~100元)；二是幫助用戶完成整個貸款流程，收取0.5%~3%貸款額作為返傭；三是金融機構投往該網站的廣告費。其中，前兩項又是其最主要的收入來源。而受到產品來源不足、輸客能力有限以及客戶缺少網上搜索比價習慣等三方面因素的制約，依靠上述三種盈利模式均收效甚微。

　　具體而言，首先，搜索平臺因其自身產品源受限，不得不將產品、盈利來源全部捆綁在金融機構上，但對金融機構而言，搜索平臺并非不可或缺的。好貸網創始人李明順表示，創業初期與銀行建立聯系時，銀行高層的反應頗為冷淡，他只得以“掃街”的方式，親身走訪銀行網點游說信貸員將產品放在其平臺上展示；融360創始人葉大清也表示，該平臺與四大行的合作是免費的。

　　其次，搜索平臺為金融機構輸出批量客戶的能力令人懷疑。搜索平臺當下只向銀行提供初步通過審核的意向客戶，盡職調查、貸款審批和發放的流程則由相應金融機構完成。而搜索平臺目前尚屬“跑馬圈地”階段，客戶基礎不廣泛且呈跨區域、小量、離散分布。

　　李明順在接受媒體采訪時也曾坦言，一些大的傳統銀行今天的盈利能力還比較強，總是更愿意挑利潤更高的客戶，所以暫時看不上小微客戶。

　　最后，國內客戶網上搜索比價的習慣仍有待培養。有業內人士就指出，金融搜索平臺的商業模式建立在人們成熟的在線比價行為上，但目前國內用戶的比價習慣還未養成，至于市場還需要多長時間才能成熟，還很難說。

　　飲鴆止渴太不理智

　　盡管金融垂直搜索領域發展尚未成熟，但其似乎很受資本的青睞。2013年8月初，融360宣布于7月中旬完成B輪3000萬美元融資，創造了當年互聯網金融業的最大額融資紀錄；另一家金融垂直搜索公司好貸網亦獲得了本土創投同創偉業旗下早期基金1000萬元人民幣注資。分析人士稱，隨著年輕網民正在成為消費主體，金融產品的在線化和電商化在全球加速。據2010年底波士頓咨詢(BCG)的調研，中國消費者通過網站了解消費金融產品和信用卡的比例為28%左右，獲取車貸房貸的比例才11%左右，50%以上仍通過銀行咨詢和代理商推薦的方式。

　　與之相比，根據2011年Google的一份調研表明，在海外，人們獲取金融產品的方式已經基本實現了在線化。歐美市場88%的網民在選擇金融產品的時候，會通過網上進行搜索和調研。其中66%的用戶完成調研后，會直接通過網站申請。

　　中國人民銀行副行長劉士余在一次會議上就表示，中國P2P和眾籌三年之內能做到全球第一，并希望搜索引擎能在五年內做到全球第一。

　　宏源證券分析師易歡歡也認為，伴隨著金融產品的觸網，快速實現買賣雙方匹配對接的需求也逐步增大。金融產品垂直搜索和金融產品銷售平臺便會應運而生，就如同網絡購物的興起帶動了一淘網等購物搜索和eBay、阿里巴巴以及亞馬遜等平臺業務的大發展。

　　事實上，無論是從資本市場的頻頻示好，還是業內專家支持與國外發展的例證，無一例外地都預示著金融垂直搜索行業大好前景。對于背靠資本大樹的金融垂直搜索領域的業者們來說，諸如通過販賣客戶信息，犧牲自身信譽的手段來實現短期效益的做法，實在是飲鴆止渴，十分地不理智。